در این مقاله از بینوست ابتدا مدیریت دارایی چیست را شرح می‌دهیم و سپس به مدیریت دارایی در بازار ارزهای دیجیتال به صورت خاص می‌پردازیم.
مدیریت دارایی چیست؟
مدیریت دارایی یعنی افزایش ثروت کلی با گذشت زمان از راه به دست آوردن، حفظ و معامله دارایی‌هایی که پتانسیل دارند که ارزششان رشد کند. افراد متخصصی با سمت مدیران دارایی این خدمات را به دیگران ارائه می‌دهند. همچنین آنها را سبدگردان یا مشاور مالی هم می‌نامند (منبع).
انواع مدیریت دارایی
مدیریت دارایی انواع بسیار متفاوتی دارد اما در ادامه چند نمونه کوچک از آنها را توضیح می‌دهیم.
- مدیریت غیرفعال: هدف در اینجا رشد طولانی مدت است و خریداری و نگه داشتن سبد متنوعی از دارایی‌ها را شامل می‌شود.
- مدیریت فعال: این استراتژی، تغییرات مکرر در پورتفوی و مرتب ترید کردن را شامل می‌شود. این روش براساس تحلیل و پیش‌بینی مدیر دارایی است. این نوع مدیریت ریسک بالاتری دارد اما پتانسیل سودآوری آن نیز بیشتر است.
- ردیابی شاخص: خریداری سبدی از رمزارزها را شامل می‌شود که شاخص خاصی از بازار را دنبال می‌کند؛ مانند 10 رمزارز برتر.
- تحلیل کمی یا کوانت: این روش از الگوریتم‌ها و تحلیل داده‌ها برای رصد الگو و روند بازار ارز دیجیتال استفاده می‌کند. هدف از آن بهبود گزینه‌های سرمایه‌گذاری است.
شرکت‌هایی که خدمات مدیریت دارایی را عرضه می‌کنند و مشاوره مالی می‌دهند، گزینه‌های سرمایه‌گذاری متنوعی را در اختیار متقاضی قرار داده و از تکنیک‌های متنوعی بهره می‌برند؛ مانند استفاده از ربات‌ها یعنی مشاور روبو خودگردان (automated robo-adviser) و یا مدیران انسانی برای سبدگردانی.
بیشتر بخوانید: سبدگردانی چیست
مدیریت دارایی در بازار ارز دیجیتال چیست؟
مدیریت دارایی در بازار ارز دیجیتال یعنی که فرد در ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کرده، آنها را خرید و فروش کند و سبد سرمایه را مدیریت کرده تا ارزش این دارایی‌های دیجیتال به صورت کلی رشد کند. در کل مدیریت دارایی در بازار ارز دیجیتال به معنای استفاده از استراتژی‌های مختلف برای افزایش سود و کاهش ضرر در این بازار است.
مزایای شرکت مدیریت دارایی
مدیریت دارایی برای سرمایه‌گذاران چندین مزیت دارد. اول اینکه سرمایه‌گذاران با تنوع بخشیدن به سبد خود، ریسک را کاهش می‌دهند. شرکت‌های خدمات دهنده مدیریت دارایی یا سبدگردانی می‌توانند به سرمایه‌گذاران کمک کنند که از ریسک خود بکاهند.
دوم اینکه شرکت‌ها و پلتفرم‌هایی که مدیریت دارایی را انجام می‌دهند، خدماتی حرفه‌ای و تخصصی ارائه می‌دهند. این خدمات می‌تواند مناسب سرمایه‌گذاران علاقمندی باشد که دانش یا زمان کافی را برای مدیریت سبد خود به صورتی کارآمد ندارند. از جمله خدمات آنها می‌توان به تحلیل ریسک، متعادل‌سازی پورتفوی یا سبد و راهنمایی و مشاوره در مورد سرمایه‌گذاری اشاره کرد.
به علاوه این که شرکت‌های مدیریت دارایی یا سبدگردان‌ها گزینه‌های سرمایه‌گذاری متنوع و تخصصی را براساس نیازها و اهداف هر فرد به وی اختصاص و ارائه می‌دهند. تفکیک حساب‌ها و دارایی‌های افراد براساس استراتژی سرمایه‌گذاری، تحمل ریسک و سایر معیارها در این دسته قرار می‌گیرند.
مزیت دیگر این است که پورتفوی متنوعی از دارایی‌ها پدید می‌آید که می‌توان براساس آنها استراتژی متعادلی را به کار برد. شرکت‌ها و پلتفرم‌های مدیریت دارایی همچنین با در دسترس قرار دادن صرافی‌ها و رمزارزهای متنوع، نقدینگی سرمایه گذاران را بهبود می‌دهند.
وظیفه مدیر دارایی ارز دیجیتال چیست؟
از جمله وظایف مدیر دارایی ارز دیجیتال می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- تحلیل روند بازار
- پیدا کردن و تشخیص فرصت‌های سرمایه‌گذاری سودآور
- انتخاب یا ایجاد استراتژی‌های سرمایه‌گذاری که مناسب اهداف متقاضیان یا کلاینت‌ها باشند
مدیران دارایی برای رسیدن به اهداف خود مجموعه‌ای از استراتژی‌های مختلف همچون تنوع‌بخشی، سرمایه‌گذاری فعال و مدیریت ریسک را استفاده می‌کنند. علاوه بر این استراتژی‌ها، تحلیل تکنیکال، تحلیل فاندامنتال و تحلیل کمی یا کوانت را به کار می‌برند.
مدیران دارایی چگونه به متقاضیان مشاوره می‌دهند؟
فرض کنیم فردی به سرمایه‌گذاری در بازار ارز دیجیتال علاقمند است، اما درباره اینکه چه ارزهایی را انتخاب کند و چگونه آنها را به صورتی کارآمد مدیریت کند، شک دارد. بنابراین مدیر دارایی ارز دیجیتال، هدف و دلیل فرد برای سرمایه‌گذاری و همچنین تحمل ریسک او را ارزیابی می‌کند. پس از آن براساس این دو معیار و متناسب با آنها، پورتفوی یا سبدی متنوع از دارایی‌های ارز دیجیتال را برای فرد می‌چیند.
نحوه عملکرد مدیر دارایی ارز دیجیتال
مدیر دارایی برای افزایش سود و کاهش ضرر، مرتب بازار را رصد کرده و در صورت نیاز چیدمان سبد را تغییر می‌دهد. ممکن است او برای رصد دورنمای ارزهای دیجیتال از تحلیل فاندامنتال و برای رصد روند بازار از تحلیل تکنیکال استفاده کند.
همچنین برای کاهش ریسک تا حد امکان، تکنیک‌های مدیریت ریسک مانند استاپ لاس یا تعیین حد ضرر و هج کردن یا پوشش ریسک را به کار می‌برد. در آخر نیز به صورت مرتب متقاضی را از موفقیت پورتفوی آگاه کرده و تغییرات لازم را پیشنهاد می‌دهد.
انواع دارایی‌های ارز دیجیتال
در زیر چند نمونه کوچک از دارایی‌های ارز دیجیتال را عنوان می‌کنیم.
- بیت کوین (BTC): اولین و محبوب‌ترین رمزارز است. ارز دیجیتالی غیرمتمرکز و همتا به همتا محسوب می‌شود.
- آلتکوین: هر ارز دیجیتالی که بعد از بیت کوین به وجود آمده را آلت کوین می‌گویند. به عنوان نمونه اتریوم (ETH)، بیت کوین کش (BCH)، لایت کوین (LTC) و غیره.
- استیبل کوین: استیبل کوین رمزارزی است که توسط یک دارایی پایدار مانند دلار آمریکا، طلا یا سایر دارایی‌ها پشتیبانی می‌شود. هدف از ایجاد این رمزارز کاهش نوسان قیمت و افزایش ثبات در بازار ارزهای دیجیتال بوده است.
- توکن اوراق بهادار یا توکن امنیتی: توکن‌های دیجیتالی که نمود و نشان دهنده مالکیت دارایی‌ها در دنیای واقعی هستند مانند سهم فرد در یک شرکت، مالکیت املاک یا کالا.
- توکن‌های کاربردی: برای به دست آوردن دسترسی به کالا یا خدمات معینی استفاده می‌شوند. به عنوان مثال از این توکن‌ها می‌توان برای دسترسی به یک شبکه بلاکچین یا برنامه غیرمتمرکز (DApp) استفاده کرد.
- توکن غیرقابل معاوضه یا غیرمثلی (NFT): توکن های الکترونیکی که نمود و نشان دهنده مواردی خاص مانند آثار هنری، کلکسیون‌ها و یا کالاهای مجازی هستند. این توکن ها در گیم ها و صنایع هنری کاربرد فراوان دارند.
- پرایوسی کوین یا کوین حریم خصوصی: کوین‌هایی که با استفاده از روش‌های رمزنگاری پیشرفته به حریم خصوص و ناشناس بودن افراد کمک می‌کنند. از جمله این کوین‌ها می‌توان به زی کش (ZEC) و مونرو (XMR) اشاره کرد.
این مثال‌ها تنها چند نمونه جزئی از انواع مختلف دارایی‌های رمزارزی بود. بازار ارز دیجیتال مدام در حال تغییر است و در هر زمان انواع جدیدی از دارایی‌های رمزارز توسعه میابند.
بیشتر بخوانید: NFT چیست
چگونه دارایی‌های رمزارزی را از هم تفکیک کنیم؟
دارایی‌های ارز دیجیتال را با هدف مدیریت ریسک یا رسیدن به هدف خاصی در سرمایه‌گذاری از هم تفکیک می‌کنند. در زیر به چند نمونه از نحوه تفکیک دارایی‌ها اشاره می‌کنیم.
- براساس ارزش بازار: در این روش رمزارزها را براساس ارزششان در بازار از هم تفکیک می‌کنیم که با تقسیم قیمت فعلی دارایی بر مجموع میزان در گردش آن حاصل می‌شود. در حال حاضر بیت کوین و اتریوم در بازار بیشترین ارزش را به خود اختصاص داده‌اند.
- براساس حوزه کاربردی: کوین‌ها را می‌توان براساس صنعت یا بخشی که در خدمت آن هستند، دستهبندی کرد. به عنوان نمونه می‌توان کوین‌های مربوط به گیم و بازی مانند انجین (ENJ) و چیلیز (CHZ) را در دسته‌ای جدا و کوین‌های مربوط به حریم خصوصی مانند مونرو (XMR) و زی کش(ZEC) را در دسته‌ای دیگر قرار داد.
- براساس میزان ریسک: رمزارزها را می‌توان براساس نوسان آنها و سایر فاکتورهای ریسک دستهبندی کرد. برای مثال چون ارزش استیبل کوین‌هایی مانند تتر (USDT) و یو اس دی سی (USDC) به دارایی مانند دلار آمریکا مرتبط است، آنها را در دسته کم ریسک‌تر و دارایی پرنوسانی مانند بیت کوین را می‌توان در دسته پرریسک‌تر قرار داد.
- براساس استراتژی سرمایه‌گذاری: در اینجا می‌توان دارایی‌ها را براساس اهداف سرمایه‌گذاری تقسیم کرد. به عنوان نمونه دارایی‌ها را براساس هولد کردن به مدت طولانی یا ترید در مدتی کوتاه تقسیم کرد.
مراحل مدیریت دارایی رمزارزی
- انتخاب استراتژی سرمایه‌گذاری و ایجاد سبدی از رمزارزها برای دستیابی به تنوع و کنترل ریسک، تحقیق در مورد رمزارزهای مناسب و سرمایه‌گذاری در آنها
- استفاده از روش‌های تفکیک رمزارزها برای جداسازی دارایی‌های متقاضیان
- خرید و فروش دارایی‌ها به منظور حفظ چینش صحیح پورتفوی و باز هم اطمینان از عدم ادغام و تفکیک دارایی‌های هر مشتری
- رصد وضعیت بازار و به روزرسانی اطلاعات در مورد قوانین و پیشرفت‌های جدید و در صورت نیاز تغییر و شکل دادن به برنامه سرمایه‌گذاری
- حسابداری فشرده و گزارش‌دهی در مورد دارایی‌های هر متقاضی به وی و به طور همزمان اطلاع رسانی به متقاضیان در مورد روند کلی مدیریت دارایی
سخن پایانی
در این مقاله با مفهوم مدیریت دارایی چیست آشنا شدید. این مقاله صرفاً جنبه آموزشی داشته و نباید به عنوان توصیه اکید سرمایه‌گذاری تلقی شود. اگر دانش و زمان کافی برای سرمایه‌گذاری در زمینه ارز دیجیتال را ندارید یا به دنبال مشاوره رایگان سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال هستید، در صورت تمایل فرم زیر را پر کنید.