در دنیای امور مالی و سرمایه گذاری، ظهور فناوری بلاکچین باعث ایجاد راهی جدید و نوآورانه برای نشان دادن مالکیت و تسهیل تراکنش‌ها شده که این راه همان توکن اوراق بهادار است. این دارایی دیجیتال با ارائه شفافیت، کارایی و دسترسی بیشتر، بازارهای مالی سنتی را متحول می‌کند. در این مقاله از سایت سرمایه گذاری ارز دیجیتال بینوست به سؤال توکن اوراق بهادار یا توکن امنیتی چیست، پاسخ داده و مزایا و تأثیرات بالقوه آن را بر دنیای مالی توضیح می‌دهیم.
خلاصه مقاله
- توکن امنیتی، دارایی دیجیتالی است که حقوق و مالکیت دارایی‌های واقعی یا مجازی را در بلاکچین نمایش می‌دهد (تبدیل ارزش‌های سنتی به شکل دیجیتالی).
- افزایش شفافیت و کارایی، فراهم کردن نقدینگی بیشتر و امکان سرمایه‌گذاری در دارایی‌های بزرگ برای سرمایه‌گذاران خرد از مزایای توکن‌های اوراق بهادار است.
- چالش‌ها و ریسک‌های این توکن‌ها شامل عدم قطعیت‌های قانونی، خطرات امنیتی و مسائل مربوط به پذیرش گسترده در بازار است.
- دسترسی گسترده‌تر، افزایش نقدینگی و کاهش هزینه‌های تراکنش می‌توانند صنعت مالی را متحول کنند؛ موفقیت توکن امنیتی به پذیرش، امنیت و توسعه قوانین بستگی دارد.
توکن چیست؟
از آنجایی که فناوری بلاکچین از رشته علم داده یا دیتا ساینس (Data Science) پدید آمده است، بسیاری از واژه‌ها و عبارات حوزه کریپتو و توکن‌ها شبیه به حوزه علم داده هستند و واژه توکن نیز یکی از آنهاست. در علم داده یک توکن معادل یک مقدار یا ارزش است، مانند یک عددی که تصادفی ایجاد شده که به داده‌های حساس اختصاص داده می‌شود تا اطلاعات اصلی را پنهان کند. بنابراین در بلاکچین یک توکن عددی است که به داده‌های ذخیره شده در بلاکچین اختصاص میابد. دادن یک توکن به یک دارایی را توکنیزاسیون یا توکنیزه کردن می‌گویند.
بیشتر بخوانید: توکنایز کردن چیست
معنی توکن امنیتی
توکن امنیتی (Security Token) اصطلاحی است که در حوزه‌های مختلف فناوری اطلاعات و مالی به کار می‌رود و می‌تواند معانی متفاوتی داشته باشد. در ادامه به دو کاربرد اصلی این اصطلاح اشاره می‌کنیم:
- در حوزه امنیت فناوری اطلاعات: توکن امنیتی در این زمینه به یک وسیله فیزیکی یا نرم‌افزاری اشاره دارد که برای احراز هویت کاربران در سیستم‌های کامپیوتری استفاده می‌شود. این توکن‌ها می‌توانند شامل اطلاعاتی باشند که به صورت رمزنگاری شده احراز هویت کاربر را تایید می‌کنند. به عنوان مثال، توکن‌های یکبار مصرف (OTP) که کدهایی هستند تولید شده بر اساس زمان یا بر اساس یک الگوریتم خاص و بعد از استفاده یک بار، دیگر قابل استفاده نیستند.
- در حوزه مالی و ارزهای دیجیتال: توکن امنیتی در این زمینه به نوعی از توکن‌های رمزنگاری شده اشاره دارد که نماینده مالکیت در یک دارایی واقعی، مانند سهام یک شرکت، املاک یا هر نوع دارایی دیگری است. این توکن‌ها تحت قوانین نظارتی مالی قرار دارند و به عنوان اوراق بهادار شناخته می‌شوند. توکن‌های امنیتی به دلیل اینکه حقوق و وظایف قانونی مرتبط با دارایی‌های مالی را نمایندگی می‌کنند، از توکن‌های معمولی ارزهای دیجیتال متمایز هستند.
در هر دو حالت، استفاده از توکن‌های امنیتی به منظور افزایش امنیت، کارایی و شفافیت در انجام تراکنش‌ها یا فرآیندهای احراز هویت است.
توکن امنیتی در حوزه مالی
همانطور که گفتیم، در حوزه سرمایه گذاری و بازارهای مالی، توکن اوراق بهادار یا توکن امنیتی یک دارایی دیجیتال است که مالکیت یا سایر حقوق را نشان می‌دهد و ارزش یک دارایی یا دسته‌ای از دارایی‌ها را به یک توکن منتقل می‌کند. به زبانی ساده توکن های اوراق بهادار، همان سرمایه گذاری‌های سنتی مانند سهام، اوراق بهادار یا سایر دارایی‌هایی تبدیل شده به اوراق بهادار اما به شکل دیجیتالی هستند.
به عنوان نمونه شرکتی که مایل به جمع‌آوری سرمایه برای یک پروژه با هدف توسعه است، به جای انتشار سهام، مالکیت کسری از شرکت خود را از طریق توکن دیجیتال می‌تواند صادر کند. پس از آن نیز قادر خواهد بود که این توکن را به سرمایه‌گذاران در صرافی ارائه دهد که بستری برای توکن‌های امنیتی دیجیتال را امکان‌پذیر می‌کنند.
بیشتر بخوانید: تفاوت بورس و ارز دیجیتال
درک بیشتر توکن های امنیتی
در رابطه با توکن اوراق بهادار یا توکن امنیتی، درک توکنیزاسیون یا توکن سازی ضروری است. هر چیزی را می‌توان به صورت توکن درآورد، به عنوان نمونه می‌توانید توکنی را ایجاد کنید که مالکیت و ثبت یک خودرو را نشان می‌دهد. شماره پلاک خودرو را می‌توان همراه با نام مالک، آدرس و سایر اطلاعات لازم برای ثبت خودرو را به توکن تبدیل کرد. بخش مربوط به وسایل حمل و نقل از یک برنامه رابط بلاکچین برای وارد کردن اطلاعات به زنجیره بلوکی خود استفاده می‌کند که در نتیجه آن یک توکن ثبت نام و مالکیت وسیله نقلیه ایجاد می‌شود.
ایده توکنیزاسیون مالکیت یک شرکت یا یک دارایی جدید نیست. به عنوان نمونه قبلاً شرکت‌ها برگه سهام را به سرمایه گذارانی که سهام می‌خریدند، می‌دادند. توکن اوراق بهادار دیجیتال نیز همان مفهوم را دارد و تنها فرقی که دارد دیجیتالی بودنش است و اینکه روند توکنیزاسیون در بلاکچین را طی کرده است.
توکن های امنیتی چگونه عمل می‌کنند؟
توکن‌های اوراق بهادار از طریق روندی به نام توکنیزاسیون یا توکن‌سازی ساخته می‌شوند. در این روند مالکیت یک دارایی به بخش‌های کوچک‌تر به نام توکن مثلی تقسیم می‌شود. مثلاً کارخانه‌ای را در نظر بگیرید که فقط یک مالک ندارد و هر مالک صاحب بخشی از این کارخانه و سود و زیان آن است.
این توکن‌ها در بلاکچین صادر و ثبت می‌شوند و نماد و نشان‌دهنده مالکیت به صورت دیجیتالی هستند. بلاکچین امنیت و تغییرناپذیری سوابق مالکیت را تضمین می‌کند و خطر تقلب یا انتقال غیرمجاز را کاهش می‌دهد.
بیشتر بخوانید: NFT یا توکن غیرمثلی چیست
انواع توکن امنیتی
در ادامه توضیحاتی در مورد انواع مختلف توکن‌های امنیتی ارائه شده است.
1. توکن‌های دستگاهی (Device Tokens)
توکن‌های دستگاهی به‌عنوان وسیله‌ای برای شناسایی و احراز هویت دستگاه‌ها به کار می‌روند. این دستگاه‌ها می‌توانند شامل دستگاه‌های IOT (اینترنت اشیاء)، گوشی‌های موبایل، تبلت‌ها و سایر وسایل الکترونیکی باشند. این توکن‌ها معمولاً برای دسترسی به خدمات و اطلاعات خاصی که به دستگاه‌ها ارائه می‌شود، استفاده می‌شوند.
2. توکن‌های دسترسی (Access Tokens)
توکن‌های دسترسی به کاربران و انجام عملیات‌های مختلف در سیستم‌ها و خدمات اینترنتی دسترسی می‌دهند. این توکن‌ها معمولاً برای احراز هویت و اعتبارسنجی کاربران و تأیید دسترسی آنها به منابع مختلف مورد استفاده قرار می‌گیرند. یکی از نمونه‌های معروف از توکن‌های دسترسی، توکن‌های OAuth 2.0 است.
3. توکن‌های تأیید هویت (Identity Tokens)
توکن‌های تأیید هویت به منظور اثبات هویت کاربر در سیستم‌های مختلف به‌کار می‌روند. این توکن‌ها اطلاعاتی از جمله نام کاربری، ایمیل، شماره تلفن و سایر اطلاعات مشابه را شامل می‌شوند. غالباً در سیستم‌های ورود و احراز هویت از این توکن‌ها استفاده می‌شود.
4. توکن‌های سفارشی (Custom Tokens)
توکن‌های سفارشی توکن‌هایی هستند که توسط سازندگان سیستم یا خدمات خاصی برای مورد استفاده خود ایجاد می‌شوند. این توکن‌ها معمولاً برای موارد خاصی مانند احراز هویت دستگاه‌ها در سیستم‌های داخلی یا اتصال به سیستم‌های خاصی استفاده می‌شوند.
5. توکن‌های JWT یا JSON Web Tokens
توکن‌های JWT یک استاندارد متداول برای تعریف توکن‌های امنیتی هستند که اطلاعات را در فرمت JSON کدگذاری می‌کنند. این توکن‌ها شامل اطلاعات احراز هویت و مجوزهای کاربران است و به عنوان یکی از روش‌های متداول برای احراز هویت در وب و سرویس‌های آنلاین مورد استفاده قرار می‌گیرند.
6. توکن‌های OAuth 2.0
OAuth 2.0 یک پروتکل احراز هویت و مجوزدهی است که برای دسترسی به منابع در سرویس‌ها و وب‌سایت‌ها استفاده می‌شود. در این پروتکل، توکن‌های دسترسی به کاربران اختصاص داده می‌شوند تا آنها بتوانند به منابع مورد نظر دسترسی پیدا کنند.
7. توکن‌های تأیید امنیتی (Security Assertion Tokens)
این توکن‌ها به منظور انتقال ادعاهای امنیتی و اطلاعات مشخص در محیط‌های مختلف استفاده می‌شوند. معمولاً برای احراز هویت و مجوز دهی در معاملات امنیتی مانند SAML (مخفف عبارت Security Assertion Markup Language) به کار می‌روند.
مزایای توکن امنیتی چیست؟
در بخش زیر مزایای توکن اوراق بهادار را توضیح می‌دهیم.
افزایش نقدینگی
توکن اوراق بهادار را می‌توان به صورت 24 ساعته و هفت روز هفته در صرافی‌ها ترید کرد و در مقابل بازارهای سنتی اوراق بهادار که زمان محدودی برای معامله دارند، نقدینگی بیشتری را فراهم می‌کند.
هزینه‌های کمتر تراکنش
فناوری بلاکچین واسطه‌ها را حذف می‌کند و کارمزد تراکنش‌های مرتبط با بازارهای مالی سنتی را کاهش می‌دهد.
دسترس پذیری
توکن های اوراق بهادار را می‌توان به بخش‌های کوچک‌تر تقسیم کرد و دسترسی سرمایه‌گذاران خرد به دارایی‌های باارزشی را که قبلاً دور از دسترس بودند، آسان‌تر کرد.
شفافیت
شفافیت بلاکچین به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد که مالکیت خود را تأیید کرده و سوابق نقل و انتقالات را دنبال کنند و ریسک فعالیت‌های کلاهبرداری را کاهش دهند.
تبعیت قانونی
توکن‌های اوراق بهادار را می‌توان به گونه‌ای برنامه نویسی کرد که به طور خودکار طبق قوانین عمل کنند، به عنوان نمونه ضدپولشویی باشند.
4 کاربرد توکن امنیتی
استفاده از توکن اوراق بهادار صنایع زیر را تحت تأثیر قرار می‌دهد.
1. توکن امنیتی و املاک
توکن‌های اوراق بهادار می‌توانند سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات را با اجازه دادن به سرمایه‌گذاران برای خرید مالکیت کسری از املاک و مستغلات را در دسترس تر و کارآمدتر کنند.
2. سرمایه گذاری خطرپذیر
استارتاپ‌ها می‌توانند با انتشار توکن‌های امنیتی، سرمایه را افزایش دهند و طیف وسیع‌تری از سرمایه‌گذاران قادر خواهند بود که در مراحل اولیه تأمین مالی شرکت کنند.
3. هنر و کلکسیون‌ها
با توکنیزاسیون هنر و مجموعه‌ها، نقدینگی آنها افزایش یافته و به دوستداران هنر امکان می‌دهد که در آثار ارزشمند سرمایه‌گذاری کنند.
4. بازار سهام
بازار سهام سنتی می‌تواند از توکن‌های امنیتی برای ساده‌‌سازی فرآیندهای معاملاتی و کاهش زمان تسویه استفاده کند.
چالش‌ها و ریسک‌های توکن امنیتی چیست؟
اگرچه توکن‌های اوراق بهادار چندین مزیت دارند، اما با چالش‌هایی نیز روبه‌رو هستند.
عدم قطعیت قانونی
بسته به حوزه قضایی، چشم‌انداز قانونی توکن‌های اوراق بهادار متفاوت و مدام در حال تغییر است. قوانین در این زمینه می‌توانند پیچیده باشند.
حملات سایبری
شبکه‌های بلاکچین از حملات سایبری مصون نیستند و ایمن‌سازی دارایی‌های دیجیتال برای جلوگیری از سرقت بسیار مهم است.
بیشتر بخوانید: امنیت بلاکچین
پذیرش در بازار
پذیرش گسترده توکن‌های اوراق بهادار در بازار ممکن است طول بکشد، زیرا مؤسسات مالی در حال انطباق دادن خود با فناوری بلاکچین هستند.
تفاوت توکن امنیتی با رمزارزها چیست؟
توکن‌های اوراق بهادار یا امنیتی و رمزارزها تقریباً شبیه هم هستند. هر دو در بلاکچین ایجاد و ذخیره می‌شوند. هر دو توکن هستند اما تفاوت اصلی آنها در هدفشان، کاربرد مورد نظر و استفاده واقعی است. هدف از طراحی رمزارز، استفاده از آن به عنوان ارز، پول یا روشی برای پرداخت کالا یا خدمات بوده است. توکن اوراق بهادار نیز هدفی مشابه سهام، اوراق قرضه، گواهی یا هر دارایی سرمایه‌گذاری دیگر را دنبال می‌کند.
بسیاری از رمزارزها را به صورت توکن اوراق بهادار در نظر می‌گیرند، در حالی که با چنین هدفی ایجاد نشده‌اند. به عنوان نمونه سرمایه‌گذاران و تریدرها متوجه شدند که وقتی بیت‌کوین در صرافی ارز دیجیتال فهرست می‌شود، می‌توانند بازده قابل توجهی از بیت‌کوین به دست آورند. در نتیجه سرمایه‌گذاران، بیت‌کوین را یک توکن اوراق بهادار در نظر می‌گیرند، حتی اگر با این هدف طراحی نشده باشد.
توکن بومی اتریوم برای پرداخت کارمزد تراکنش‌ها داخل شبکه اتریوم توسعه پیدا کرد. از این نظر اتر یک رمزارز است. اما از آنجایی که اتر را در صرافی‌ها ترید و به خاطر ارزش افزوده‌اش نگهداری می‌کنند، سرمایه‌گذاران آن را یک توکن اوراق بهادار در نظر می‌گیرند.
از آنجایی که هدف از طراحی اتر و بیت‌کوین، کاربرد آنها به صورت توکن اوراق بهادار نبوده، در استانداردهای SEC برای توکن اوراق بهادار نمی‌گنجند. بنابراین نمی‌توان آنها را توکن اوراق بهادار در نظر گرفت.
آیا اتریوم یک توکن اوراق بهادار است؟
اتر که توکن بومی اتریوم است، توکن اوراق بهادار محسوب نمی‌شود. کاربرد اتر، پرداخت کارمزد تراکنش‌ها در ماشین مجازی اتریوم است. مالکان نیز می‌توانند برای اینکه ولیدیتور شبکه باشند، اتر خود را استیک کنند و با پروژه مِرج (Merge) اتر بیشتری به دست آورند.
بیشتر بخوانید: استیکینگ ارز دیجیتال چیست
آیا می‌توان در توکن امنیتی سرمایه گذاری کرد؟
هنوز توکن‌های اوراق بهادار در بورس یا صرافی‌های رمزارز در دسترس سرمایه‌گذاران خرده فروشی یا حقیقی قرار نگرفته‌اند.
قیمت توکن امنیتی در بازارهای مالی
قیمت توکن‌های امنیتی مانند سایر دارایی‌های مالی، می‌تواند بر اساس عوامل مختلفی مانند عرضه و تقاضا، ارزش دارایی‌های پشتوانه، اخبار و رویدادهای مرتبط با شرکت یا دارایی مورد نظر و نیز تحولات بازارهای مالی و قوانین نظارتی تغییر کند. در ادامه به برخی از عوامل تأثیرگذار بر قیمت توکن‌های امنیتی اشاره می‌کنیم:
- ارزش دارایی پشتوانه: توکن‌های امنیتی معمولاً نماینده مالکیت یا سهم در یک دارایی واقعی مانند املاک، سهام شرکت، یا هر نوع دارایی دیگری هستند. بنابراین، ارزش ذاتی این دارایی‌ها تأثیر مستقیمی بر قیمت توکن‌ها دارد.
- عرضه و تقاضا: مانند هر بازار دیگری، تعادل بین عرضه و تقاضا بر قیمت توکن‌های امنیتی تأثیر می‌گذارد. افزایش تقاضا برای یک توکن امنیتی خاص، بدون تغییر در عرضه، می‌تواند منجر به افزایش قیمت آن شود و بالعکس.
- قوانین و مقررات: توکن‌های امنیتی تحت قوانین نظارتی مالی قرار دارند و هرگونه تغییر در این قوانین می‌تواند بر قیمت آنها تأثیر بگذارد. به عنوان مثال، قوانین سختگیرانه‌تر می‌تواند باعث کاهش تقاضا و در نتیجه کاهش قیمت توکن‌ها شود.
- اخبار و رویدادهای مرتبط: اخبار مثبت مرتبط با دارایی پشتوانه یا شرکت صادرکننده توکن می‌تواند منجر به افزایش تقاضا و بالطبع افزایش قیمت توکن شود. به همین ترتیب، اخبار منفی می‌تواند تأثیر عکس داشته باشد.
- پیشرفت‌های فناوری و نوآوری‌ها: نوآوری‌ها و پیشرفت‌های فناوری مرتبط با پلتفرم‌های صدور یا مدیریت توکن‌های امنیتی نیز می‌توانند بر ادراک بازار و در نتیجه بر قیمت توکن‌ها تأثیر بگذارند.
قیمت‌گذاری دقیق توکن‌های امنیتی نیازمند تجزیه و تحلیل دقیق بازار و دارایی‌های پشتوانه است. همچنین، به دلیل نوپا بودن بازار توکن‌های امنیتی و تحولات سریع در قوانین و فناوری‌های مرتبط، پیش‌بینی روندهای قیمتی ممکن است چالش‌برانگیز باشد.
سخن پایانی
توکن اوراق بهادار، حق مالکیت و انتقال ارزش و وعده سودهایی را نشان می‌دهد که در بلاکچین به توکن تبدیل شده‌اند. توکن اوراق بهادار نوعی ابزار سرمایه‌گذاری است.
توکن‌های امنیتی نشان‌دهنده یک تحول امیدوارکننده در دنیای مالی و سرمایه‌گذاری هستند. آنها دسترسی، شفافیت و کارایی بیشتری را در مقایسه با اوراق بهادار سنتی ارائه می‌دهند. با این حال، موفقیت آنها به تحولات نظارتی، اقدامات امنیت سایبری و پذیرش گسترده‌تر بازار بستگی دارد. با رشد و تکامل فناوری و نظارت، توکن‌های امنیتی می‌توانند به یک ابزار سرمایه‌گذاری استاندارد تبدیل شوند و نحوه مالکیت و تجارت دارایی‌های ما را تغییر دهند.
به طور خلاصه توکن‌های اوراق بهادار، پتانسیل دموکراتیک کردن امور مالی را دارند و فرصت‌های سرمایه‌گذاری را در دسترس افراد بیشتر قرار داده و نقدینگی بیشتری را فراهم می‌کنند. این توکن‌ها در کل بستری امن و شفاف را برای مدیریت دارایی ارائه می‌دهند. در این مقاله به سؤال توکن امنیتی چیست، جواب دادیم. در صورتی که در این زمینه یا در زمینه ترید یا سبدگردانی ارز دیجیتال سوالی دارید، می‌توانید از مشاوره سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال بینوست به صورت رایگان بهره‌مند شوید.
مشاوره رایگان سرمایه گذاری ارز دیجیتال
اگر در مورد سرمایه گذاری در بازار ارز های دیجیتال یا استفاده از سبد های سرمایه گذاری بینوست سوال دارید فرم زیر را پر کنید تا در سریعترین زمان کارشناسان بینوست با شما تماس بگیرند .