سرمایه‌گذاری در بازار بورس و ارز دیجیتال ممکن است کاری پیچیده باشد، به خصوص که گزینه‌های سرمایه‌گذاری زیاد و مختلفی برای انتخاب وجود دارند. یکی از گزینه‌های محبوب، صندوق سرمایه‌گذاری است که انواع مختلفی دارد. ما در این مقاله، مروری بر مفاهیم اصلی صندوق سرمایه‌گذاری مشترک و صندوق قابل معامله (ETF) خواهیم داشت و تفاوت صندوق مشترک و صندوق قابل معامله را در بازار سهام و بازار ارز دیجیتال بررسی می‌کنیم.

پیش از خواندن این مقاله، برای آشنایی کامل با مفهوم صندوق مشترک نگاهی به مقاله صندوق مشترک چیست بیاندازید.

خلاصه مقاله

  • در صندوق سرمایه‌گذاری مشترک، پول سرمایه‌گذاران زیادی جمع آوری و در دسته‌ای از دارایی‌ها سرمایه‌گذاری می‌شود.
  • صندوق قابل معامله مانند سهام در بازار، قابل معامله و خرید و فروش است.
  • نحوه مدیریت و نحوه قیمت‌گذاری و هزینه‌های صندوق سرمایه‌گذاری مشترک و صندوق قابل معامله با هم فرق دارند.

صندوق سرمایه‌گذاری مشترک

صندوق سرمایه‌ گذاری مشترک نوعی ابزار سرمایه‌گذاری است که پول تعداد زیادی از سرمایه‌گذاران را جمع‌آوری و بر انواع مختلفی از اوراق بهادار مانند سهام، اوراق قرضه و پول نقد یا دارایی‌های ارز دیجیتال مانند بیت کوین، اتریوم و غیره سرمایه‌گذاری می‌کند. این صندوق توسط مدیر متخصص مدیریت می‌شود که با توجه به اهداف سرمایه‌گذاری صندوق تصمیم می‌گیرد که کدام اوراق بهادار یا دارایی‌های ارز دیجیتال خرید و فروش شوند.

معمولاً سرمایه گذاران به صورت تک تک از صندوق سرمایه‌گذاری مشترک استفاده می‌کنند تا بدون اجبار به خرید سهام یا ارز دییجتال به صورت انفرادی، در بازار ارز دیجیتال یا بورس به تنوع دسترسی داشته باشند.

بیشتر بخوانید: سرمایه گذاری چیست

صندوق قابل معامله یا ETF

صندوق قابل معامله (ETF) نیز نوعی گزینهٔ سرمایه‌گذاری است که تنوع دارایی در آن زیاد است. واحدهای این صندوق مانند سهام در بازار معامله می‌شود. به همین علت به آن صندوق قابل معامله یا Exchange Traded Fund می‌گویند.

اگر با صندوق قابل معامله آشنایی ندارید، به سراغ خواندن مقالهٔ صندوق ETF چیست بروید.

صندوق قابل معامله

مقایسه صندوق مشترک با صندوق ETF

هر دو صندوق مشترک و صندوق قابل معامله، پول را از سرمایه‌گذاران مختلف جمع‌آوری و بر انواع مختلفی از اوراق بهادار یا ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری می‌کنند.

اما تفاوت صندوق سرمایه‌گذاری مشترک با صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله چیست؟

صندوق قابل معامله (ETF) می‌تواند مانند سهام در طول روز، هم در بازار سهام و هم در بازار ارز دیجیتال معامله شود. این یعنی که قیمت ETF می‌تواند طی روز براساس عرضه و تقاضا نوسان کند. در حالی که قیمت صندوق سرمایه‌گذاری مشترک در قیمت ارزش خالص دارایی ثابت می‌ماند. قیمت صندوق قابل معامله (ETF) را بازار تعیین می‌کند ولی ممکن است قیمت صندوق مشترک را شرکت‌ها تعیین کنند.

معمولاً صندوق‌های مشترک در آخر روز تجاری و با قیمت ارزش خالص دارایی خرید و فروش می‌شوند. در حالی که ETF ها را می‌توان در سراسر روز تجاری با قیمت‌های بازار خرید و فروش کرد.

تفاوت عمده دیگر بین صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و ETFها، نحوهٔ مدیریت آن‌هاست. معمولاً صندوق سرمایه‌گذاری مشترک توسط مدیران صندوق متخصصی مدیریت می‌شود که تصمیم می‌گیرند کدام اوراق بهادار یا ارزهای دیجیتال خرید و فروش شوند. از سوی دیگر ETFها بیشتر شاخص را دنبال می‌کنند؛ مانند شاخص s&p 500 یا 100 رمزارز برتر بازار. البته صندوق ای تی اف می‌تواند به سه صورت فعال، غیرفعال و الگوریتمی مدیریت شود.

 مثلاً etf پتروشیمی مجموعه‌ای از سهم‌های خوب صنعت پتروشیمی است. این ETF به صورت منفعل یا غیرفعال مدیریت می‌شود، کارمزد مدیریتی پایین‌تری دارد، چون به مدیر صندوقی نیاز ندارد که دائما در حال بررسی و انتخاب سهم برای سرمایه‌گذاری باشد.

به علاوه ETFها، هم در بازار سهام و هم در بازار ارز دییجتال هزینهٔ کمتری دارند. این به این علت است که ETF ها مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک به خرید و فروش مکرر اوراق بهادار یا ارزهای دیجیتال نیاز ندارند که باعث مالیات بر سود سرمایه یا مالیات بر عایدی سرمایه می‌شوند. به علاوه ETF ها می‌توانند انعطاف پذیرتر باشند و لیکوئیدیتی یا نقدینگی بیشتری را فراهم کنند، چون می‌توانند طی روزی تجاری مانند سهام یا ارزهای دیجیتال منفرد خرید و فروش شوند.

در جدول زیر، مقایسه‌ای بین صندوق سرمایه گذاری مشترک و ETF ارائه شده است.

ویژگی‌هاصندوق مشترکصندوق ETF
نوع سرمایه‌گذارسرمایه‌گذاران کوچکسرمایه‌گذاران کوچک/سازمان‌ها
قوانینتایید توسط SECتایید توسط SEC
حداقل سرمایهبه طور کلی کمخیلی کم یا تعیین نشده
استراتژی سرمایه‌گذاریفعال با غیرفعالفعال با غیرفعال
هدف سرمایه‌گذاریدرآمد یا افزایش سرمایه در بلندمدتردیابی یک شاخص یا کلاس دارایی خاص
کارمزدکارمزد مدیریت و گاهی اوقات هزینه فروش سهمکارمزد مدیریت
نقدینگیمعاملات روزانه براساس ارزش خالص داراییمعاملات روزانه در بورس
شفافیتآشکار کردن دارایی‌ها و هزینه‌هاآشکار کردن دارایی‌ها و هزینه‌ها
ریسکبسته به هدف و استراتژی، متفاوت استبسته به هدف و استراتژی، متفاوت است

توجه به این نکته مهم است که جدول بالا فقط یک مقایسه کلی است. سرمایه‌گذاران باید اهداف سرمایه‌گذاری فردی، تحمل ریسک و سایر عوامل را در هنگام تصمیم‌گیری برای انتخاب نوع صندوق سرمایه‌گذاری در نظر بگیرند.

جمع‌بندی

در مجموع صندوق‌های مشترک و صندوق‌های قابل معامله (ETF) هر دو گزینه‌های محبوبی برای سرمایه‌گذاری هستند که می‌توان از آن‌ها برای دستیابی به کسب سود از بازار سهام و ارز دیجیتال استفاده کرد. با این حال تفاوت‌های عمده‌ای با هم دارند که با توجه به نیاز خود می‌توانید هر کدام از آن‌ها را انتخاب کنید.

مشاوره رایگان سرمایه گذاری ارز دیجیتال

اگر در مورد سرمایه گذاری در بازار ارز های دیجیتال یا استفاده از سبد های سرمایه گذاری بینوست سوال دارید فرم زیر را پر کنید تا در سریعترین زمان کارشناسان بینوست با شما تماس بگیرند .

 

دسته بندی شده در:

به وبینار هفتگی ما بپیوندید

هر هفته، ما در وبینار خود به بررسی آخرین اخبار بازار رمزارزها می‌پردازیم، سبدهای بینوست را معرفی می‌کنیم و به سوالات شما پاسخ می‌دهیم.

  • 🔍 آیا به دنبال آخرین روندهای بازار هستید؟
  • 🔍 می‌خواهید بیشتر درباره سبدهای سرمایه‌گذاری دیجیتال بدانید؟
  • 🔍 سوالاتی در مورد استراتژی‌های سرمایه‌گذاری دارید؟

همین حالا ثبت‌نام و در جلسه ما شرکت کنید تا از مشاوره‌های ارزشمند متخصصان ما بهره‌مند شوید.

زمان دقیق وبینار: دوشنبه‌ها، ساعت ۱۵

ثبت نام

این فرصت را از دست ندهید!

در اینستاگرام بینوست جدید ترین مطالب را به صورت خلاصه و روزانه دریافت کنید