در دنیای پرسرعت ترید ارز دیجیتال، سرمایه‌گذاران بر انواع ابزارها و استراتژی‌ها برای به حداکثر رساندن سود و به حداقل رساندن ریسک تکیه می‌کنند. دو ابزار رایج در ترید، لیمیت اوردر و استاپ لیمیت هستند. در این مقاله از سایت سرمایه گذاری ارز دیجیتال بینوست به سراغ آشنایی با این دو مفهوم می‌رویم.
خلاصه مقاله
- لیمیت اوردر به معنای سفارشی با قیمتی از پیش تعیین شده برای خرید یا فروش است.
- هدف استاپ اوردرها، حمایت از تریدرها در مقابل حرکات قیمتی مخالف است.
- تریدرها با سفارش استاپ لیمیت به صورت هم زمان لیمیت پرایس و استاپ پرایس را مشخص می‌کنند.
- اتوماسیون و انعطاف‌پذیری از مزایای استاپ لیمیت هستند.
لیمیت اوردر: تعیین مرزها
لیمیت اوردر نوعی سفارش برای خرید یا فروش رمزارز با قیمتی معین یا بهتر است. لیمیت اوردر برخلاف سفارشات بازار که فوری با قیمت فعلی بازار انجام می‌شوند، به تریدرها کنترل بیشتری بر قیمت ترید خود می‌دهند. تریدرها با لیمیت اوردر می‌توانند حداکثر قیمتی را که هنگام خرید قادر به پرداختش هستند یا حداقل قیمتی که در هنگام فروش می‌پذیرند را مشخص کنند.
به عنوان نمونه فرض بگیریم بیت کوین در حال حاضر با قیمت ۵۰ هزار دلار ترید می‌شود اما شما بر این باورید که پیش از اصلاح به قیمت ۴۵ هزار دلار کاهش پیدا خواهد کرد. شما می‌توانید یک لیمیت اودر خرید با قیمت ۴۵ هزار دلار بگذارید و برای صرافی خود این طورتعیین کنید که تنها در زمان سقوط قیمت‌ها به آن سطح یا زیر آن سطح برای شما بیت کوین بخرد. همین طور اگر بیت کوین دارید و می‌خواهید سود به دست‌آورید، شما می‌توانید با آن قیمت یک لیمیت اوردر فروش قرار دهید.
یکی از مزایای اصلی لیمیت اوردر این است که به تریدرها اجازه می‌دهند از تصمیم‌گیری احساسی اجتناب کنند. تریدرها با تعیین مرز‌های قیمتی مشخص می‌توانند بدون تحت تأثیر قرار گرفتن توسط نوسانات کوتاه مدت قیمتی و هیاهوی بازار، برنامه خود برای ترید را دنبال کنند. به علاوه اینکه لیمیت اوردرها می‌توانند به تریدرها کمک کرده که از ناکارآمدی‌های بازار با خرید و فروش اتوماتیک با پارامتر‌های از پیش تعیین شده سود به دست آورند.
با این حال لازم است که بفهمید تضمینی وجود ندارد که لیمیت اوردرها حتماً انجام شوند. اگر قیمت بازار به قیمت لیمیت تعیین شده توسط شما نرسد، سفارش شما باز خواهد ماند. این امر می‌تواند در بازار‌های پرسرعت یا طی دوره‌هایی از نقدینگی کم رخ دهد که در آن‌ها خریداران یا فروشندگان کافی با قیمت انتخابی شما وجود نداشته باشند. در نتیجه تریدرها باید با دقت نقاط ورود و خروج خود را هنگام گذاشتن لیمیت اوردر در نظر بگیرند و برای تغییر آن‌ها در صورت لزوم آماده باشند.
بیشتر بخوانید: ترید ارز دییجتال چیست
استاپ اوردر: مدیریت ریسک
در حالی که لیمیت اوردرها به تریدرها کمک می‌کنند با سطوح قیمتی مورد نظر در پوزیشن‌ها وارد و از آن‌ها خارج شوند، استاپ اوردرها طراحی شدند تا از تریدرها در مقابل حرکات مخالف قیمتی محافظت کنند. این اوردرها یا سفارشات با رسیدن قیمت به سطح از پیش تعیین شده به نام استاپ پرایس به صورت اتوماتیک یک سفارش بازار را برای خرید یا فروش رمزارز آغاز می‌کنند.
به عنوان نمونه فرض کنید اتریوم را به قیمت ۳۰۰۰ دلار به ازای هر کوین می‌خرید و سفارش استاپ لاس را به قیمت ۲۸۰۰ دلار تعیین می‌کنید. اگر قیمت اتریوم به قیمت ۲۸۰۰ دلار یا زیر آن افت کند، استاپ اوردر شما آغاز خواهد شد و صرافی شما اتریوم را به قیمت رایج بازار می‌فروشد. این کار به محدود کردن ضر‌های احتمالی کمک می‌کند و مانع شما می‌شود که یک دارایی نزولی را به صورتی نامعین و نامحدود نگهداری کنید.
استاپ اوردرها مخصوصاً برای مدیریت ریسک در بازار‌های پرنوسانی مانند رمزارزها مهم هستند که در آن قیمت‌ها می‌توانند نوسانات سریع و غیرقابل پیش‌بینی را تجربه کنند. تریدرها می‌توانند با تعیین استاپ لاس از سرمایه خود محافظت کرده و اثر حرکت قیمتی مخالف در سبد خود را به حداقل برسانند. به علاوه اینکه استاپ اوردرها می‌توانند به تریدرها کمک کرده که استراتژی‌های مدیریت ریسک را با تعیین نقاط خروج از پیش تعیین شده براساس میزان تحمل ریسک و اهداف خود از ترید مشخص کنند.
با این حال، لازم است از معایب احتمالی استاپ اوردرها از جمله لغزش ریسک آگاه شد. در زمانی که قیمت تعیین شده استاپ اوردر با قیمت استاپ به خاطر تغییرات سریع قیمت یا اختلافات در نقدینگی متفاوت باشند، اسلیپیج رخ می‌دهد. در بازار‌های پرنوسانی مانند رمزارز، اسلیپیج می‌تواند پررنگ‌تر بوده و به ضرر‌های بیشتر از حد انتظار یا فرصت‌های از دست رفته منجر شود.
استفاده همزمان از لیمیت اوردر و استاپ اوردر
در حالی که لیمیت اوردرها و استاپ اوردرها اهداف مختلفی دارند، از آن‌ها می‌توان برای ایجاد استراتژی‌های پیچیده‌تر ترید استفاده کرد. به عنوان نمونه تریدرها می‌توانند سفارش استاپ لیمیت را اعمال کنند که اجزای هردو نوع سفارش را با هم ادغام کرده تا قیمت تعیین شده توسط استاپ اوردر را کنترل کند.
تریدرها با سفارش استاپ لیمیت هم قیمت استاپ و هم قیمت لیمیت یا لیمیت پرایس را مشخص می‌کنند. بعد از رسیدن به استاپ پرایس، سفارش به لیمیت اوردر تبدیل می‌شود به این معنا که تنها در زمان لیمیت پرایس تعیین شده یا بهتر اجرا می‌شود. این امر به تریدرها امکان می‌دهد تا ریسک خود را به صورت دقیق مدیریت کرده و همچنین مطمئن شوند که اوردر‌های آن‌ها با قیمت دلخواه انجام می‌شوند.
به عنوان نمونه فرض کنید لایت کوین دارید و اگر قیمتش به زیر ۲۰۰ دلار افت کند، آن را می‌خواهید بفروشید. با این حال شما تنها تمایل دارید که تنها در صورت دریافت حداقل ۱۹۵ دلار به ازای هر کوین آن را بفروشید. در این مورد شما می‌توانید یک سفارش استاپ لیمیت فروش را با قیمت استاپ ۲۰۰ دلار و لیمیت پرایس ۱۹۵ دلار تعیین کنید. اگر قیمت لایت کوین به زیر ۲۰۰ دلار سقوط کند، سفارش استاپ لیمیت شما آغاز خواهد شد اما در صورت باقی ماندن قیمت در سطح ۱۹۵ دلار یا بالاتر اجرا می‌شود.
با استفاده از سفارشات استاپ لیمیت به صورت با همدیگر تریدرها می‌توانند استراتژی‌های ترید خود را به صورت خودکار درآورده و بر هر دوی نقاط ورود و خروج کنترل داشته باشند. این امر می‌تواند به آن‌ها کمک کند که از فرصت‌های بازار سود به دست آورده و در عین حال احتمال ضرر را کاهش دهند.
بیشتر بخوانید: مدیریت ریسک چیست
مزایای استاپ لیمیت
اینکه چرا تریدرها احتمال دارد بسیار به سفارشات استاپ لیمیت تکیه کنند، به خاطر مزایای این نوع سفارش است.
کنترل قیمت: شما با سفارش استاپ لیمیت می‌توانید قیمتی را که با آن در ترید وارد یا خارج می‌شوید را کنترل نمایید. این امر بدان معناست که شما می‌توانید لیمیت پرایسی را تعیین کنید که بالاتر یا پایین‌تر از استاپ پرایس یا قیمت استاپ است و بستگی دارد به اینکه در حال فروش یا خرید هستید. این امر به سرمایه‌گذاران کنترل بیشتری بر قیمت داده و به تریدرها کمک می‌کند با قیمتی که دلخواهشان نیست، ترید صورت نگیرد.
مدیریت ریسک: سفارشات استاپ لیمیت، راهی مؤثر برای مدیریت ریسک هستند. سرمایه‌گذاران با تعیین استاپ پرایس می‌توانند در صورت حرکت بازار علیه آن‌ها زیان‌های خود را محدود کنند. با تعیین لیمیت پرایس، شما می‌توانید مطمئن شوید که با قیمتی بسیار بالا یا بسیار پایین ترید نخواهید کرد. این امر به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند ریسک خود را کنترل کرده و زیان‌های خود را به حداقل برسانند.
اتوماسیون: پس از گذاشتن سفارش استاپ لیمیت، به صورت خودکار پس از رسیدن به استاپ پرایس اجرا می‌شود. به این معناست که لازم نیست مدام بازار را رصد کرده و می‌توانید بگذارید که سفارش خودش انجام شود. به ویژه برای تریدر‌هایی مفید است که نمی‌توانند بازار را رصد کنند یا یک سبک مجهول‌تری از ترید را می‌خواهند.
انعطاف‌پذیری: سفارشات استاپ لیمیت می‌توانند در طیفی از استراتژی‌های ترید از جمله معاملات روزانه، سوئینگ تریدینگ و پوزیشن تریدینگ استفاده شوند. این انعطاف‌پذیری سفارشات استاپ لیمیت را به ابزاری همه کاره برای تریدرها تبدیل می‌کند.
معایب استاپ لیمیت
با اینکه سفارشات استاپ لیمیت کاربردهای خوبی دارند، معایبی را نیز به همراه دارند.
- عدم قطعیت: با اینکه سفارش استاپ لیمیت می‌تواند به شما کمک کند که بر قیمت ورود و خروج در ترید کنترل داشته باشد، تضمینی وجود ندارد که سفارش انجام شود. اگر بازار سریع حرکت کند و قیمت هیچ وقت به لیمیت پرایس نرسد، سفارش شما هیچ وقت اجرا نمی‌شود. این امر مخصوصاً در بازارای سریع که قیمت‌ها پرنوسان هستند، مشکل ساز است.
- فشار روانی: سفارشات استاپ لیمیت می‌توانند بر تریدرها فشار روانی ایجاد کنند. وقتی استاپ لاس آغاز می‌شود، وسوسه نگه داشتن پوزیشن به‌امید ریورسال بازار و اصلاح قیمت بالا می‌رود. این امر به بی‌تصمیمی و ترید احساسی منجر شده که می‌تواند مضر باشد.
- پیچیدگی: سفارشات استاپ لیمیت می‌توانند برای اجرا نسبت به سفارشات دیگر پیچیده‌تر باشند. در این سفارش نسبت به سفارشات دیگر، عوامل و ورودی‌های لازم وجود دارند. لازم است تریدرها با روند تعیین استاپ پرایس و لیمیت پرایس آشنا باشند و نحوه تعامل این قیمت‌ها با بازار را متوجه شوند.
سوالات متداول
یکی از محدودیت‌ها این است که تضمینی وجود ندارد که اوردر یا سفارش انجام شود. اگر قیمت بازار به لیمیت پرایس تعیین شده شما نرسد، اوردر انجام نمی‌شود.
لیمیت اوردر کنترل بیشتری به سرمایه‌گذاران راجع به تریدهای خود می‌دهد.
یکی از معایب آن این است که احتمال دارد اوردر با قیمت مورد نظر انجام نشود یا کلا اجرا نشود.
سخن پایانی
لیمیت اوردر و استاپ اوردر ابزار‌هایی قدرتمند هستند که به تریدرها کمک نموده تا در دنیای پرنوسان و غیرقابل پیش‌بینی ترید ارز دیجیتال قدم بگذارند. تریدرها با تعیین مرز‌های قیمتی روشن با لیمیت اوردر و به کار بردن استراتژی‌های مدیریت ریسک با استاپ اوردر می‌توانند از سرمایه خود محافظت کرده، ضرر‌ها را به حداقل و سود‌ها را به حداکثر برسانند.
فرقی نمی‌کند که تریدری باتجربه باشید یا تازه کار خود را در بازار رمزارز آغاز کرده باشید، شناخت نحوه استفاده از لیمیت و استاپ اوردر به صورت مؤثر می‌تواند تجربه شما از ترید را بهبود بخشیده و موفقیت شما در بلندمدت را بهبود بخشد.
در این مقاله به معرفی لیمیت اوردر و استاپ لیمیت پرداختیم. در صورتی که در این زمینه سؤال یا نظری دارید، لطفاً در بخش نظرات مطرح نمایید.