صندوق شاخصی کریپتو به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که با هزینه نسبتاً کمتری فرصت سرمایه‌گذاری در دارایی‌های دیجیتال را پیدا کنند و از پتانسیل کسب درآمد در بازار ارز دیجیتال استفاده نمایند.
در این مقاله، ابتدا مروری بر مفهوم صندوق شاخص خواهیم داشت. سپس، به طور کامل صندوق شاخصی ارز دیجیتال را با هم بررسی می‌کنیم.
خلاصه مقاله
- صندوق‌های شاخص، ابزارهای سرمایه‌گذاری هستند که با هدف تقلید از عملکرد یک شاخص خاص بازار، مثل S&P 500، طراحی شده‌اند.
- صندوق شاخص کریپتو به سرمایه‌گذاران این فرصت را می‌دهند که در یک سبد متنوع از ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کنند؛ بدون اینکه نیاز به خرید و مدیریت جداگانه هر یک داشته باشند.
- این صندوق‌ها تنوع، دسترس‌پذیری آسان، هزینه‌های تراکنش کمتر و امکان سرمایه‌گذاری با مقادیر کم را به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند.
- ریسک‌های صندوق شاخصی کریپتو شامل نوسانات و ریسک‌های بازار، فقدان مقررات دقیق، ریسک طرف مقابل و خطای ردیابی است.
صندوق شاخص چیست؟
صندوق‌های شاخص، صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که هدفشان تکرار عملکرد یک شاخص بازار خاص (شاخص مبنا)، مانند S&P 500 است. آنها با تشکیل سبد سرمایه‌ای که دقیقاً با ترکیب شاخص انتخابی مطابقت دارد، به این هدف دست می‌یابند. چیدمان ترکیب دارایی این صندوق‌ها به گونه‌ای است که همبستگی بالایی با شاخص مبنا داشته باشند.
صندوق‌های شاخص به صورت منفعلانه یا غیرفعال مدیریت می‌شوند، به این معنی که به انتخاب فعال سهام یا زمان‌بندی بازار متکی نیستند. آنها به گونه‌ای طراحی شده‌اند که روشی کم هزینه و کارآمد برای سرمایه‌گذاری در بازار موردنظر به سرمایه‌گذاران ارائه دهند که تنوع، سادگی و بازده بالقوه بالاتر را در درازمدت ارائه می‌دهد.
نکته مهم این است که صندوق شاخص لزوما با هدف ایجاد عملکردی بهتر از عملکرد شاخصی که دنبال می‌کند، ایجاد نشده است؛ بلکه با هدف تقلید از شاخص موردنظر و ایجاد عملکردی مشابه با آن طراحی شده است.
از آنجایی که صندوق شاخصی به صورت غیرفعال مدیریت می‌شود، هزینه‌های عملیاتی کمتری دارد و در مقایسه با صندوق‌های مبتنی بر مدیریت فعال، گزینه‌های سرمایه‌گذاری کم هزینه را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد.
جذابیت این صندوق‌ها به دلیل کم هزینه بودن، برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال سرمایه‌گذاری بلندمدت و ایجاد ثروت در طول زمان هستند، دو چندان شده است.
بیشتر بخوانید: سرمایه گذاری چیست
تاریخچه صندوق سرمایه‌گذاری شاخص در جهان
تاریخ ایجاد اولین صندوق شاخص در جهان به آگوست 1976 برمی‌گردد که جان بوگل بنیانگذار Vanguard، صندوقی را با نام Vanguard First Index Investment Trust برای سرمایه‌گذاران خرد در ایالات متحده راه‌اندازی کرد. این صندوق عملکرد S&P 500 را ردیابی می‌کرد و با هدف اجازه دادن به سرمایه‌گذاران خرد برای سرمایه‌گذاری با کارمزد پایین ایجاد شد. شاخص S&P 500 عملکرد سهام 500 شرکت بزرگ و مهم تجاری در ایالات متحده را دنبال می‌کند.
از آن زمان، صندوق‌های شاخص محبوبیت بیشتری پیدا کرده‌اند. تا مارس 2022، سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی بیشتر در صندوق‌های با شاخص غیرفعال سرمایه‌گذاری کرده‌اند تا صندوق‌هایی که به طور فعال مدیریت می‌شوند.
اما در مورد صندوق شاخص برای سایر طبقات دارایی، به خصوص برای دارایی‌های دیجیتال وضعیت چگونه است؟
صندوق‌های شاخص رمزارزی نشان‌دهنده یک راه جدید و هیجان‌انگیز برای سرمایه‌گذاران در بازار رمزارزها هستند و به سرعت در حال محبوب شدن در بین سرمایه‌گذاران سنتی و سرمایه‌گذاران رمزارز هستند.
صندوق شاخص سنتی
صندوق‌های شاخص سنتی ابزارهای سرمایه‌گذاری ساده‌ای هستند که از شاخص‌های بازار مالی تقلید می‌کنند، مانند شاخص معیاری S&P 500 یا شاخص فلزات اساسی.
صندوق شاخصی سنتی عمدتاً می‌تواند به دو شکل صندوق سرمایه‌گذاری مشترک و صندوق قابل معامله یا ETF باشد. این صندوق‌ها معمولا توسط کارگزاری‌ها خرید و فروش می شوند.
صندوق شاخص کریپتو چیست؟
هدف صندوق شاخصی کریپتو تکرار عملکرد یک شاخص ارز دیجیتال خاص، مانند 10 رمزارز برتر بر اساس ارزش بازار است. این صندوق‌ها به گونه‌ای طراحی شده‌اند که سرمایه‌گذاران را در معرض سبد متنوعی از ارزهای دیجیتال بدون نیاز به خرید و مدیریت جداگانه هر ارز دیجیتال قرار دهند.
صندوق شاخصی کریپتو مشابه صندوق شاخص سنتی است و تفاوت اصلی در دارایی‌هایی است که روی آنها سرمایه‌گذاری می‌شود. صندوق شاخصی سنتی در سهام یا هر نوع دارایی مالی سنتی سرمایه‌گذاری می‌کند اما صندوق شاخص ارز دیجیتال روی رمزارزهایی مانند بیت کوین و اتریوم سرمایه‌گذاری می‌کند.
صندوق‌های شاخص کریپتو معمولاً ترکیبی از ارزهای دیجیتال را بر اساس ارزش بازار یا سایر معیارهای از پیش تعیین‌شده نگه می‌دارند. با سرمایه‌گذاری در یک صندوق شاخص رمزارزی، سرمایه‌گذاران می‌توانند بدون نیاز به انتخاب و مدیریت چندین ارز دیجیتال، در معرض کسب سود از بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال قرار بگیرند. این صندوق‌ها راه حل مناسبی برای سرمایه‌گذاری در صنعت رو به رشد ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهند.
برخلاف صندوق شاخصی سنتی، صندوق شاخص کریپتو یک گزینه سرمایه‌گذاری در حال ظهور است و زیرساخت و محیط نظارتی متفاوتی دارند.
صندوق شاخص رمزارزی چگونه کار می‌کند؟
در ادامه، کلیاتی از نحوه عملکرد صندوق‌های شاخص ارز دیجیتال ارائه شده است:
1. ترکیب صندوق: صندوق‌های شاخص رمزارز سبدی از ارزهای رمزنگاری شده هستند که بر اساس معیارهای از پیش تعریف شده انتخاب می‌شوند. این معیارها ممکن است شامل عواملی مانند ارزش بازار، نقدینگی، حجم معاملات و سایر ملاحظات باشد.
2. مدیریت صندوق: صندوق توسط یک تیم سرمایه‌گذاری حرفه‌ای یا یک شرکت متخصص در سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال مدیریت می‌شود. آنها عملیات صندوق را مدیریت می‌کنند، از جمله خرید و فروش رمزارزها، ری بالانس یا متعادل‌سازی پرتفوی و اطمینان از اینکه صندوق عملکرد شاخص مبنا را ردیابی می‌کند.
3. تخصیص دارایی: صندوق سرمایه سرمایه‌گذار را در بین ارزهای دیجیتال انتخابی بر اساس وزن شاخص تخصیص می‌دهد. به عنوان مثال، اگر صندوق قصد ردیابی شاخص 10 ارز دیجیتال برتر را داشته باشد، بخشی از دارایی‌های خود را بر اساس ارزش بازار مربوطه به هر یک از 10 ارز دیجیتال برتر اختصاص می‌دهد.
4. ری بالانس: به صورت دوره‌ای، صندوق برای حفظ همسویی با شاخص هدف، پرتفوی خود را مجدداً متعادل می‌کند. متعادل‌سازی شامل تنظیم وزن هر ارز دیجیتال در صندوق است تا هر گونه تغییر در ترکیب شاخص را منعکس کند. این کار تضمین می‌کند که صندوق نماینده شاخص موردنظر و عملکرد آن باقی بماند.
5. تنوع: سرمایه‌گذاران با سرمایه‌گذاری در یک صندوق شاخص رمزارزی، در معرض سبد متنوعی از ارزهای دیجیتال قرار می‌گیرند. این تنوع به کاهش ریسک کمک می‌کند و تأثیر نوسانات یا عملکرد ضعیف هر ارز دیجیتال را کاهش می‌دهد.
6. دسترس‌پذیری: صندوق‌های شاخص کریپتو روشی مناسب برای سرمایه‌گذاران جهت دسترسی به بازار ارزهای دیجیتال بدون نیاز به دانش عمیق، تخصص فنی یا مدیریت چندین ارز دیجیتال شخصی فراهم می‌کنند. همچنین فرآیند سرمایه‌گذاری را ساده می‌کنند و امکان ورود و خروج آسان را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌آورند.
7. کارمزد صندوق: صندوق‌های شاخص کریپتو برای مدیریت صندوق و ارائه خدمات خود کارمزد دریافت می‌کنند. این هزینه‌ها می‌تواند شامل هزینه‌های مدیریت، هزینه‌های اداری و هزینه‌های عملکرد باشد. برای سرمایه‌گذاران مهم است که ساختار کارمزد را قبل از سرمایه‌گذاری در هر صندوقی بررسی و درک کنند.
مزایای صندوق شاخصی ارز دیجیتال
2 مزیت دیگر صندوق شاخصی رمزارز عبارتند از:
2. هزینه‌های تراکنش کمتر
خرید و مدیریت طیف متنوعی از ارزهای دیجیتال به صورت جداگانه به دلیل کارمزد معاملات و هزینه‌های نگهداری می‌تواند پرهزینه باشد. صندوق‌های شاخص ارزهای دیجیتال این هزینه‌ها را با ادغام دارایی سرمایه‌گذاران تجمیع می‌کنند و در مقایسه با مدیریت مجموعه‌ای از ارزهای دیجیتال، مقرون به صرفه‌تر می‌شوند.
3. امکان سرمایه‌گذاری با سرمایه کم
بسیاری از صندوق‌های شاخص کریپتو حداقل سرمایه برای سرمایه‌گذاری را مشخص نکرده‌اند یا حداقل سرمایه را کم در درنظر گرفته‌اند. این مورد برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال ایجاد یک سبد کوچک سرمایه‌گذاری هستند یا افرادی که به دنبال سرمایه‌گذاری با مقادیر کم اما به طور منظم هستند، می‌تواند جذاب باشد.
ریسک‌های صندوق شاخصی کریپتو
- نوسانات و ریسک بازار: به طور کلی، ارزهای دیجیتال دارایی‌های بسیار بی ثباتی هستند و این نوسان در صندوق‌های شاخص ارزهای دیجیتال منعکس می‌شود. ارزش صندوق می‌تواند به دلیل حرکات بازار دچار نوسانات قابل توجهی شود. اگر بازار ارزهای دیجیتال رکودی را تجربه کند، ارزش صندوق شاخص می‌تواند به میزان قابل توجهی کاهش یابد.
- فقدان مقررات: بازار ارزهای دیجیتال در بسیاری از حوزه‌های قضایی هنوز نسبتاً غیرقابل تنظیم است. این فقدان مقررات خطرات اضافی مانند دستکاری بازار و آسیب‌پذیری‌های امنیتی را به همراه دارد. سرمایه‌گذاران در صندوق‌های شاخص ارز دیجیتال باید از محیط نظارتی که صندوق در آن فعالیت می‌کند آگاه باشند.
- ریسک طرف مقابل: صندوق‌های شاخص رمزارزی شامل سطحی از اعتماد به تأمین‌کننده یا متولی صندوق هستند. اگر متولی صندوق با مشکلات مالی یا عملیاتی مواجه شود، می‌تواند بر عملکرد صندوق و دارایی‌های سرمایه‌گذار تأثیر بگذارد. تحقیق در مورد شهرت و اعتبار تامین کننده صندوق قبل از سرمایه‌گذاری بسیار مهم است.
- خطای ردیابی: اگرچه هدف صندوق‌های شاخص تکرار عملکرد یک شاخص ارز دیجیتال خاص است، اما ممکن است انحرافاتی به نام خطای ردیابی (Tracking Error) وجود داشته باشد. عواملی مانند کارمزدها، تاخیر در تعادل مجدد و عدم نقدشوندگی بازار می‌تواند باعث انحراف عملکرد صندوق از شاخص مبنا شود. سرمایه‌گذاران باید خطای ردیابی تاریخی صندوق را هنگام ارزیابی آن در نظر بگیرند.
شایان ذکر است که صندوق‌های مختلف شاخص کریپتو ممکن است استراتژی‌های سرمایه‌گذاری، ساختار کارمزد و ترکیب شاخص‌های متفاوتی داشته باشند. بنابراین، برای سرمایه‌گذاران ضروری است که با تحقیق و مقایسه صندوق‌های مختلف، صندوق‌هایی را پیدا کنند که با اهداف سرمایه‌گذاری و تحمل ریسک آنها همسو باشد. علاوه بر این، سرمایه‌گذاری در صندوق‌های شاخص رمزارزی مانند هر سرمایه‌گذاری دیگری خطراتی از جمله نوسانات و ضررهای احتمالی مرتبط با بازار ارزهای دیجیتال را به همراه دارد.
بیشتر بخوانید: ریسک سرمایه گذاری در ارز دیجیتال
تفاوت صندوق شاخصی کریپتو و صندوق مشترک کریپتو
صندوق شاخصی کریپتو و صندوق مشترک کریپتو هر دو گزینه‌های سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال هستند. صندوق‌های شاخص کریپتو به‌طور منفعلانه یک شاخص ارز دیجیتال خاص را ردیابی می‌کنند و هدف آن ارائه تنوع در بازار است.
از سوی دیگر، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک کریپتو به طور فعال مدیریت می‌شوند و مدیران صندوق‌ها بر اساس تحقیق و تجزیه و تحلیل تصمیم‌های سرمایه‌گذاری می‌گیرند.
صندوق‌های شاخص کارمزد کمتری دارند و عملکرد شاخص را تکرار می‌کنند، در حالی که صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک کارمزد بالاتری دارند و بر اساس تصمیم‌های مدیر، پتانسیل عملکرد بهتر یا ضعیف‌تر دارند.
بیشتر بخوانید: صندوق سرمایه گذاری مشترک چیست
سخن پایانی
برای سرمایه‌گذاران ضروری است که تحقیقات کامل انجام دهند، میزان تحمل ریسک خود را درک کنند و اهداف سرمایه‌گذاری خود را قبل از سرمایه‌گذاری در صندوق‌های شاخص ارز دیجیتال یا هر محصول مالی دیگری در نظر بگیرند. مشاوره با یک مشاور مالی واجد شرایط می‌تواند راهنمایی شخصی بر اساس شرایط خاص و اهداف سرمایه‌گذاری فرد ارائه دهد.
مشاوره رایگان سرمایه گذاری ارز دیجیتال
اگر در مورد سرمایه گذاری در بازار ارز های دیجیتال یا استفاده از سبد های سرمایه گذاری بینوست سوال دارید فرم زیر را پر کنید تا در سریعترین زمان کارشناسان بینوست با شما تماس بگیرند .