صندوق بازنشستگی در بازار رمزارزها؛ ریسک و مزایای آن

در این مقاله از سایت سرمایه گذاری ارز دیجیتال بینوست، به بررسی صندوق بازنشستگی در بازار رمزارزها و مزایا و معایب آن می‌پردازیم. با ما همراه باشید.

صندوق بازنشستگی چیست؟

صندوق‌های بازنشستگی واسطه‌های مالی هستند که پس از بازنشستگی افراد بیمه شده، با تأمین درآمد آنها بیمه اجتماعی را ارائه می‌کنند. همچنین مرگ و از کارافتادگی را نیز پوشش می‌دهند. این صندوق‌ها همچنین در بازارهای مالی نقش سرمایه‌گذاران نهادی دارند (منبع).

رمزارز چیست؟

رمزارزها، ارزهایی دیجیتالی یا مجازی هستند که برای امنیت از رمزنگاری استفاده می‌کنند. این ارزها در شبکه‌های غیرمتمرکزی به نام بلاکچین قرار می‌گیرند و هیچ نهاد مرکزی آنها را مانند ارز فیات سنتی کنترل یا نظارت نمی‌کند.

اگرچه ارزهای دیجیتال یا رمزارزها مورد توجه قرار گرفته و محبوب شده‌اند اما هنوز دارایی جدید و پرنوسان محسوب می‌شوند. ارزش آنها نوسانات زیادی دارد و سرمایه گذاری در آنها نسبت به سرمایه گذاری‌های سنتی ریسک بیشتری دارد.

البته باید به این نکته توجه کرد که درست است ریسک بیشتر ممکن است ضرر قابل توجه داشته باشد، اما به معنای سود و بازده احتمالی بیشتر نیز هست. بدین معنا که سرمایه گذاری در بازاری پرنوسان هم می‌تواند ضرری قابل توجه و هم سودی قابل توجه را همراه داشته باشد. البته که هیچ بازاری، تضمینی برای سرمایه گذاری ندارد.

صندوق بازنشستگی در بازار رمزارزها

حضور صندوق‌های بازنشستگی در بازار رمزارزها محدود اما رو به گسترش است. دلیل این حضور محدود پرنوسانی ارزهای دیجیتال، مسائل قانونی و عدم شناخت کافی از رمزارزهاست. البته شاید چشم‌انداز آینده با اکنون متفاوت باشد چون بازار رمزارزها مدام در حال تحول و رشد است.

صندوق‌های بازنشستگی می‌توانند رمزارزها را به عنوان بخشی از پورتفوی سرمایه گذاری در خود بگنجانند. البته چنین تصمیمی به عوامل مختلفی بستگی دارد مانند تحمل ریسک، مقتضیات نظارتی و توانایی مدیریت چالش‌های منحصر به فرد مربوط به رمزارزها. همچنین این صندوق‌ها می‌توانند بر شرکت‌هایی که در حوزه دارایی‌های دیجیتال یا بلاکچین فعالیت می‌کنند، سرمایه گذاری کنند. اگر صندوق بازنشستگی، سرمایه گذاری در بازار رمزارز را در نظر دارد؛ بهتر است نکات زیر را در نظر بگیرد.

تنوع

ارزهای دیجیتال برای صندوق‌های بازنشستگی دسته جدیدی از دارایی‌ها هستند که ممکن است با سرمایه گذاری‌های سنتی آنها ارتباطی نداشته باشند. این امر می‌تواند نمایه کلی ریسک و بازده پورتفوی آن‌ها را بهبود دهد. بنابراین گنجاندن رمزارزها در این صندوق‌ها می‌تواند به تنوع پورتفوی کمک کند.

پتانسیل بازدهی بالا

ارزهای دیجیتال پتانسیل بازدهی بالایی را نشان داده‌اند که می‌توانند به صندوق‌های بازنشستگی کمک کنند تا تعهدات خود را انجام دهند. به هر حال این امر نیز به دلیل نوسانات بازار با ریسک قابل توجهی همراه است.

فناوری بلاکچین

برخی از صندوق‌های بازنشستگی ممکن است به فناوری بلاکچین و پتانسیل‌های آن علاقه‌مند باشند. این امر می‌تواند یک فرصت سرمایه گذاری بلندمدت را فراهم کند.

دغدغه‌های نظارتی

صندوق‌های بازنشستگی باید چشم‌انداز نظارتی ارز دیجیتال را دنبال کنند، چون این امر می‌تواند بین حوزه‌های قضایی بسیار متفاوت باشد و مدام در حال تغییر است. آن‌ها باید از اینکه سرمایه گذاری‌هایشان با تمام مقررات مربوطه مطابقت دارد، مطمئن شوند.

خدمات حضانت یا نگهداری

صندوق‌های بازنشستگی باید امنیت سرمایه گذاری‌های خود را در نظر بگیرند. سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال به خدمات نگهداری نیاز دارد تا اطمینان حاصل شود که دارایی‌ها به صورتی ایمن ذخیره می‌شوند. با گسترش بازار ارزهای دیجیتال، مؤسسات و شرکت‌های مالی بیشتری این خدمات را ارائه می‌دهند.

آموزش

مدیران صندوق‌های بازنشستگی باید اطلاعات خود و اعضایشان را راجع به ارزهای دیجیتال از جمله ریسک و سودهای احتمالی افزایش دهند. همچنین باید اطمینان حاصل کنند که تخصص لازم برای مدیریت و نظارت بر این سرمایه گذاری‌ها را دارند. مدیریت رمزارزها به دانش بالایی راجع به فناوری بلاکچین، کیف پول‌های دیجیتال و صرافی‌ها نیاز دارد.

در صورتی که این صندوق‌ها زمان کافی برای انجام این امور را ندارند می‌توانند از یک شرکت مدیریت دارایی رمزارز کمک بگیرند و مدیریت و موارد فنی را به آن‌ها بسپارند.

ملاحظات زیست محیطی

با توجه به مصرف انرژی قابل توجه برخی از ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین، احتمال دارد که صندوق‌های بازنشستگی نسبت به عوامل محیطی، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) نگرانی‌هایی داشته باشند. بلاکچین می‌تواند به این عوامل کمک کند و خدمات پایدار بیشتری را در دسترس قرار دهد.

برای اطلاعات بیشتر مقاله نقش بلاکچین در سرمایه گذاری مسئولانه یا ESG را مطالعه کنید.

ریسک و نوسانات

رمزارزها به نوسانات زیاد معروفند که به افزایش و کاهش قیمت آنها به صورت قابل توجهی منجر می‌شود. احتمال دارد که این نوسانات برای استراتژی‌های طولانی مدت سرمایه گذاری ریسک زیادی به همراه داشته باشند. در نتیجه این نوسانات ریسک صندوق‌های بازنشستگی که درآمد ثابت و قابل پیش‌بینی به بازنشستگان ارائه می‌کنند، بالا می‌برند. مدیریت ریسک رمزارزها فرآیندی پیچیده است.

نقدینگی

نقدینگی عامل مهم دیگری است که باید جهت حضور صندوق بازنشستگی در بازار رمزارزها مورد توجه قرار گیرد. بازار رمزارزها خصوصاً برای کوین‌های کوچک‌تر یا کمتر شناخته شده ممکن است نقدینگی کمتری را ارائه کند. بنابراین خرید و فروش مقادیر بالای رمزارزها بدون تأثیر قابل توجه بر قیمت آنها در بازار دشوار خواهد بود.

مسائل امنیتی

اگرچه امنیت بلاکچین‌هایی مانند بیت کوین بالاست اما گاهی در برابر خطرات امنیتی مانند هک و سرقت قرار می‌گیرند. صندوق‌های بازنشستگی بهتر است بلاکچین‌هایی با امنیت بالا را در نظر گرفته و جهت محافظت از دارایی‌ها و سود افراد حاضر در صندوق، مدیریت ریسک داشته باشند.

سخن پایانی

حضور صندوق بازنشستگی در بازار ارز دیجیتال می‌تواند افزایش یابد چون این بازار در حال رشد است و احتمال دارد بیشتر قانونگذاری شود. به هر حال مهم است که هر صندوق بازنشستگی پیش از ورود به این بازار و سرمایه گذاری در آن، ریسک‌ها و سودهای احتمالی را در نظر بگیرد. بهتر است در زمینه حضور صندوق بازنشستگی در بازار رمزارزها با افراد متخصص و باتجربه در زمینه ارز دیجیتال گفتگو کنید.

اگر به دنبال مشاوره ارز دیجیتال هستید، می‌توانید جهت دریافت خدمات مشاوره به صورت رایگان، در بخش زیر درخواست دهید.