آموزش جامع مدیریت سرمایه در ارز دیجیتال

بدون استثنا، هدف تمام کاربران ارز دیجیتال کسب سود مناسب از بازار است. اما لازمه این کار، دانش و آگاهی است که اهمیت آن در بازار نوظهور و پرنوسان رمزارزها دو چندان شده است. فرقی نمی‌کند مبتدی باشید یا حرفه‌ای؛ مدیریت سرمایه در ارز دیجیتال تنها راه موفقیت در این بازار مالی است.

طبق روال همیشگی، ابتدا واژه سرمایه و مدیریت را تعریف می‌کنیم و سپس، به آموزش مدیریت سرمایه در ارز دیجیتال و جزئیات آن می‌پردازیم. با ما همراه باشید.

سرمایه دقیقا چیست؟

سرمایه (capital) واژه گسترده‌ای است که می‌تواند شامل هر چیزی باشد که برای صاحب آن، ارزش و منفعت ایجاد می‌کند؛ مانند وجه نقد، طلا، کارخانه؛ حتی دوست، دانش و تجربه هم نوعی سرمایه محسوب ‌می‌شوند (این یک تعریف کلی از سرمایه است).

در بازار ارز دیجیتال منظور از سرمایه، دارایی‌های دیجیتالی هستند که در بستر بلاکچین ایجاد شده‌اند (کوین‌ها و توکن‌ها). سرمایه ارز دیجیتال شما می‌تواند یک رمزارز مانند بیت کوین باشد یا مجموعه‌ای از رمزارزها؛ بیت کوین، اتریوم، ترون و غیره.

واژه مدیریت به چه معناست؟

مدیریت (Managment) یک فرایند است که طی آن، برنامه‌ریزی‌ها و اقدامات لازم برای رسیدن به یک هدف مشخص انجام می‌شود و در نهایت برای سنجش میزان موفقیت، کنترل و ارزیابی صورت می‌گیرد.

در مورد مدیریت سرمایه‌گذاری در سایت Investopedia آمده است:

مدیریت سرمایه‌گذاری به مدیریت دارایی‌های مالی و سایر سرمایه‌گذاری‌ها اشاره دارد، نه تنها خرید و فروش آنها.

مدیریت، شامل ایجاد یک استراتژی کوتاه‌مدت یا بلندمدت برای در اختیار گرفتن و برگرداندن دارایی‌های یک پورتفوی است (مدیریت خرید و فروش). همچنین می‌تواند شامل انجام امور مربوط به مدیریت پول، بودجه‌بندی و امور مالیاتی نیز باشد.

مدیریت سرمایه در ارز دیجیتال چیست؟

به زبان ساده، منظور از مدیریت سرمایه در ارز دیجیتال، مجموعه اقداماتی است که انجام می‌شود تا ارزش کل سبد ارز دیجیتال افزایش یابد. مدیریت سرمایه ارز دیجیتال را می‌توان در سه جمله خلاصه کرد:

• اصل سرمایه را حفظ کنیم.
• ریسک را مدیریت کرده و به حداقل برسانیم.
• بیشترین سود را ایجاد کنیم و ارزش سبد سرمایه را افزایش دهیم.

منظور از سبد ارز دیجیتال، همان رمزارزهایی است که متعلق به شماست. این سبد می‌تواند از رمزارزهای مختلفی تشکیل شده باشد یا فقط یک یا دو رمزارز را پوشش دهد. در مدیریت سرمایه ارز دیجیتال قرار است به بهترین شکل ممکن این سبد مدیریت شود تا بیشترین سود با کمترین ریسک به دست بیاید.

در بازار ارز دیجیتال روش‌های متعددی برای کسب سود و سرمایه‌گذاری وجود دارد؛ مانند ترید کردن یا هولد کردن. نحوه مدیریت سرمایه در این دو متفاوت است و به استراتژی‌های خاصی نیاز دارد.

قدم اول در مدیریت سرمایه در بازار ارز دیجیتال

همانطور که همه افراد به یک شکل زندگی شخصی یا کاری خود را مدیریت نمی‌کنند، برای کاربران ارز دیجیتال نیز نمی‌توان یک نسخه مدیریت سرمایه پیچید. تفاوت‌ها بسیار است؛ از سن، علایق، میزان سرمایه گرفته تا هیجانات، ترس، طمع و میزان ریسک‌پذیری افراد.

بنابراین، هر فرد باید در مدیریت سرمایه رمزارز، براساس استراتژی شخصی و خاص خودش عمل کند.

برای شروع، بیاید تکلیف را با بازار ارز دیجیتال روشن کنیم!

واقعاً شما از بازار رمزارزها چه می‌خواهید؟

• دنبال سود یک شبه از بازار هستید؟
• می‌خواهید اصولی سرمایه‌گذاری کنید؟
• ریسک‌پذیری شما کم است یا زیاد؟
• توان تحمل نوسانات شدید این بازار را دارید؟
• سرمایه شما برای سرمایه‌گذاری در این بازار کافی است؟
• چقدر از بازار رمزارزها اطلاعات دارید؟

خلاصه کلام، اینکه در وهله اول باید از خودتان و وضعیت مالی فعلی شناخت کافی داشته باشید. سپس، هدف‌تان را از ورود به بازار ارز دیجیتال مشخص کنید.

اگر دقیقا بدانید دنبال چه هستید، به جرات می‌توانم بگویم نیمی از راه را رفته‌اید!

اصول مدیریت سرمایه در ارزهای دیجیتال

اکنون که می‌دانید خواسته شما از بازار رمزارزها چیست، چند مورد از اصول مهم مدیریت سرمایه را با هم مرور می‌کنیم. از اصل دوم یعنی دانش و مهارت شروع می‌کنیم؛ اصل اول، همان هدف ورود شما به بازار است که به آن اشاره شد.

قدم دوم: دانش و مهارت فعالیت در بازار رمزارزها

چقدر با بازار ارز دیجیتال آشنایی دارید؟

بلاکچین و قرارداد هوشمند، نحوه معاملات، بهترین کیف پول ارز دیجیتال، استیکینگ، معامله فیوچرز، دیفای، وایت پیپر رمزارزها، لیکوئید شدن، پامپ و دامپ، کارمزد شبکه و غیره.

باید چندین مقاله بنویسیم تا فقط بتوانیم موضوعات مهم ارز دیجیتال را لیست کنیم!

بدون داشتن اطلاعات از مفاهیم اولیه و ضروری، پا گذاشتن در بازار ارز دیجیتال چیزی جز زوال سرمایه و شکست نیست. البته که فقط دانسته‌ها یا معلومات کفایت نمی‌کند؛ دانش شما باید با تمرین و تکرار به مهارت تبدیل شود.

اگر قصد دارید به صورت مستقیم در ارز دیجیتال معامله یا سرمایه‌گذاری کنید، باید قادر به تحلیل بازار باشید؛ هم تحلیل فاندامنتال و هم تحلیل تکنیکال.

به کمک تحلیل تکنیکال که یک فرایند تخصصی است، می‌توانید طلایی‌ترین نقاط ورود و خروج را مشخص کنید.

واضح است که نقطه ورود و خروج از معامله در ترید کردن بسیار حیاتی است. اما برخی گمان می‌کنند این مسئله در بحث سرمایه‌گذاری رمزارزها مهم نیست و هر زمان که بخواهند می‌توانند برای خرید ارز دیجیتال اقدام کنند. در صورتی که این چنین نیست.

اگر در سقف قیمتی یا بالاترین قیمت اقدام به خرید کنید، مدت‌ها باید صبر کنید تا از سرمایه‌گذاری خود نتیجه مثبت بگیرید. به مثال زیر توجه کنید.

در تاریخ 8 فروردین 1401، قیمت یک بیت کوین حدود 47 هزار دلار بود. از آن روز به بعد، قیمت بیت کوین زیر محدوده قیمتی 47 هزار دلار قرار دارد.

اگر فردی با هدف سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت در 8 فروردین بیت کوین خریده باشد، حالا حالاها باید صبر کند تا شاید به قیمت خرید بیت کوین یعنی 47 هزار دلار برسد. در زمان نگارش این مقاله، قیمت بیت کوین حدود 22 هزار دلار است. نقطه ورود این فرد اشتباه است (خرید در بالاترین قیمت).

قدم سوم: حفظ سرمایه اولیه

وارن بافت به عنوان نابغه سرمایه‌گذاری، می‌گوید همیشه حفظ سرمایه در اولویت اول است. اولویت دوم هم این است که اولویت اول را فراموش نکنید!

قدم چهارم: چیدمان صحیح سبد سرمایه ارز دیجیتال

حتما شنیده‌اید که می‌گویند تمام تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد قرار ندهید. هر چقدر سبد ارز دیجیتال شما متنوع‌تر باشد، ریسک کمتری متحمل خواهید شد.

سعی کنید رمزارزهای مهمی مانند بیت کوین و اتریوم را در سبدتان داشته باشید. بخشی از سبد را به استیبل کوین‌ها و رمزارزهای متاورس نیز اختصاص دهید. البته که چیدمان این سبد کاملاً دست شماست؛ اما سعی کنید رمزارزهای مختلفی را پوشش دهید و فقط به یک رمزارز اکتفا نکنید.

قدم پنجم: مدیریت ریسک در ارز دیجیتال

ریسک (Risk) در بازار مالی یعنی شانس اینکه سود واقعی سرمایه‌گذاری با بازده مورد انتظار متفاوت باشد. در واقع، ریسک شامل احتمال از دست دادن بخشی یا تمام سرمایه اولیه است (منبع).

در تعریف ویکی‌پدیا آمده است که احتمال ایجاد آسیب و صدمه از یک خطر معین، ریسک نام دارد. به‌وسیله مدیریت ریسک، عوامل تهدید کننده شناسایی شده و بهترین سازوکار برای مقابله با آنها اعمال می‌شود.

چند نکته در مورد مدیریت ریسک با هم بخوانیم:

• داشتن سبد سرمایه متنوع می‌تواند ریسک سرمایه‌گذاری را تا حد معقولی کاهش دهد.
• هیچ‌وقت خارج از توان خود در بازارهای مالی ریسک نکنید.
• میزان ریسک‌پذیری خود را ارزیابی کنید؛ ریسک‌پذیر هستید یا ریسک‌گریز؟
• تمام سرمایه خود را وارد یک بازار مالی نکنید.
• برای سرمایه‌گذاری، با سرمایه کم شروع کرده و بعد از کسب تجربه، اقدام به افزایش سرمایه کنید.
• با پول وام، قرض یا پس‌اندازهایتان سراغ سرمایه‌گذاری‌ پر ریسک نروید.
• قابلیت‌ها و بخش‌های مختلف بازار رمزارزها را بشناسید و در صورت امکان، از آنها استفاده کنید: استیک کردن، ترید، هولد، استخراج، متاورس، سبدگردانی، صندوق سرمایه‌گذاری، NFT و غیره.

قدم ششم: روانشناسی بازار رمزارزها

عکس‌العمل ما در تنش‌ها، صعودها و ریزش‌ها چیست؟

اغراق نیست اگر بگویم سخت‌ترین بخش بازارهای مالی، مباحث روانشناسی است و دلیل خیلی از شکست‌ها می‌تواند همین مسئله باشد؛ خرید و فروش احساسی، حرکات گله‌ای و غیره.  

کنترل احساسات یکی از ارکان مهم در مدیریت سرمایه است. اکثر ما در این مورد اعتماد به نفس بالایی داریم و وانمود می‌کنیم که قادر به کنترل هیجانات، ترس و طمع در معاملات هستیم. اما واقعیت خودش را در بزنگاه‌ نشان می‌دهد.

رفتار تک تک معامله‌گران و سرمایه‌گذاران ارز دیجیتال روی بازار تاثیرگذار است؛ رفتاری که نه می‌شود آن را کنترل کرد و نه پیش‌بینی.

قدم هفتم: خرید و فروش پله‌ای

دامنه نوسان و سرعت تغییرات ارز دیجیتال بسیار بالاست. در یک چشم به هم زدن، قیمت بیت کوین می‌تواند افت شدید یا رشد فراوانی را تجربه کند (برای این وضعیت، اصطلاح حرکت شارپی را به کار می‌برند).

خرید و فروش پله‌ای یکی از راهکارهای مقابله با حرکات شارپی است. منظور از خرید پله‌ای این است که در چندین مرحله و در زمان‌های متفاوت، اقدام به خرید ارز دیجیتال کنید تا خرید شما در قیمت‌های مختلف انجام شود (فروش پله‌ای هم به همین صورت است).

 یک مثال در این مورد:

قصد دارید 50 میلیون تومان بیت کوین بخرید. در قیمت 30 هزار دلار، تمام 50 میلیون را به بیت کوین تبدیل می‌کنید.

یک روز بعد، قیمت بیت کوین به 27 هزار دلار می‌رسد. آیا بهتر نبود ابتدا 20 میلیون تومان بیت کوین در قیمت 30 هزار دلار می‌خریدید تا این فرصت برایتان فراهم بود که در قیمت 27 هزار دلار، مابقی پول‌تان را به بیت کوین تبدیل می‌کردید (بیت کوین ارزان‌تری می‌خریدید)؟

بزرگان بازار یا نهنگ‌ها هم خرید پله‌ای انجام می‌دهند. این نکته را در انجام معاملات ارز دیجیتال فراموش نکنید.

برای آشنایی بیشتر با این مباحث، می‌توانید به مقاله اصول مدیریت سرمایه مراجعه کنید.

نکات مهم در مدیریت سرمایه ارز دیجیتال

• از کیف پول‌های معتبر و امن مانند تراست ولت استفاده کنید (البته این کیف پول، برای سرمایه‌گذاری بلندمدت توصیه نمی‌شود؛ در این مورد، کیف پول سخت‌افزاری مانند لجر نانو مناسب‌تر است).
• از صرافی ارز دیجیتال شناخته شده و مطمئن استفاده کنید.
• به پیشنهادهای سرمایه‌گذاری از طرف افراد ناشناس و بدون سابقه حتی فکر هم نکنید.
• اگر می‌خواهید مدیریت سرمایه خود را به شرکت‌های سبدگردانی بسپارید، تحقیقات کامل انجام دهید و معیارهای مهم در انتخاب سبدگردان را درنظر بگیرید.
• حد ضرر و حد سود را در معاملات فراموش نکنید.
• در استفاده از معاملات اهرمی احتیاط کنید و خودتان را در معرض لیکویید شدن قرار ندهید.

سخن پایانی

شاید بتوانید بدون مدیریت سرمایه در ارز دیجیتال ابتدا سودهای خوبی به دست آوردید، اما دیر یا زود ضررهای سنگین و حرکات شارپی، گریبان شما را خواهد گرفت.

اگر خودتان قادر به مدیریت سرمایه در بازار پرنوسان ارز دیجیتال نیستید، می‌توانید از تجربه و تخصص شرکت سبدگردان ارز دیجیتال استفاده کنید. این شرکت‌ها، صفر تا صد مدیریت سرمایه شما را به صورت حرفه‌ای انجام می‌دهند.