قبل از اینکه به تفاوت سبدگردانی و صندوق سرمایه گذاری بپردازیم، باید بدانیم که هر کدام از این دو دقیقا چه هستند و چه کاربردی دارند. در ابتدا، به تعریف سبدگردانی و صندوق می‌پردازیم. سپس مزایا و معایب هر کدام و تفاوت‌های آنها را بررسی می‌کنیم. درنهایت، درباره کارمزد و حداقل مبلغ سرمایه در سبدگردانی و صندوق سرمایه گذاری صحبت خواهیم کرد. با ما همراه باشید.
سبدگردانی چیست؟
سبدگردانی را می‌توان نوعی هنر دانست. البته برای انجام این کار داشتن اطلاعات تخصصی لازم است؛ پس سبدگردانی هم علم حساب می‌شود و هم هنر. در این روش، تعدادی گزینه سرمایه‌گذاری با اهداف طولانی‌مدت مالی انتخاب می‌شوند و با درنظر گرفتن تحمل ریسک مشتری، بر آنها نظارت می‌شود. سبدگردانی در واقع اولویت‌بندی سرمایه‌گذاری است و اینکه بر کدام سرمایه و چقدر باید سرمایه‌گذاری کرد.
در کل سبدگردانی، سرمایه‌گذاری به صورت غیرمستقیم است. این روش برای افرادی مناسب است که کم تجربه هستند، دانش و وقت محدود دارند و البته سرمایه آنها زیاد است.
زمانی که سرمایه‌گذار، سبدگردانی را انتخاب می‌کند، قرارداد سبدگردانی بین او و سبدگردان منعقد می‌شود. در این قرارداد سرمایه‌گذار مالک دارایی است و به سبدگردان وکالت می‌دهد که با دارایی او در بازار ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری کند.
سبدگردان با دانش و مهارت خود بازار را تحلیل می‌کند، ارزهای دیجیتال مناسب را شناسایی و خرید و فروش می‌کند و دارایی سرمایه‌گذار را مدیریت می‌کند.
صندوق سرمایه گذاری چیست؟
صندوق سرمایه گذاری را می‌توان جمع سرمایه‌هایی دانست که هر کدام به یک سرمایه‌گذار تعلق دارند تا با این سرمایه در حوزه‌های مختلف مانند اوراق بهادار اقدام به سرمایه‌گذاری شود. البته هر سرمایه‌گذار مالک سرمایه‌ی خودش است و کنترل سرمایه‌اش را در اختیار دارد. البته در حوزه‌ی ارزهای دیجیتال، صندوق به جای اوراق بهادار از ارزهای دیجیتال مختلف تشکیل می‌شود.
صندوق سرمایه گذاری همچون سبدگردانی، سرمایه‌گذاری غیرمستقیم است. در اینجا، سرمایه‌گذار خرید و فروش مستقیم یا ترید ارز دیجیتال را به مدیر صندوق واگذار می‌کند.
بیشتر بخوانید: صندوق سرمایه گذاری چیست
مزایای صندوق سرمایه گذاری
در صندوق سرمایه گذاری، فرد گزینه‌های زیادی را می‌تواند انتخاب کند. مدیر صندوق تخصص بالایی دارد و کارمزدی که فرد باید بپردازد، کمتر از زمانیست که خودش سرمایه‌گذاری می‌کند. همچنین تصمیم‌گیری در مورد این که دارایی در کجا باید سرمایه‌گذاری شود، بر دوش فرد نیست. این مدیر صندوق یا سبدگردان است که چنین تصمیمی را می‌گیرد.
سبدگردان تعیین می‌کند کدام ارزها با چه تعدادی باید نگه داشته شوند و چه زمانی باید ارزها را خرید و فروش کرد. وقتی فرد خودش ترید ارز دیجیتال را انجام می‌دهد، باید مدام قیمت ارزهای دیجیتال را چک کند. در صندوق سرمایه گذاری، دیگر چنین دغدغه‌ای برای فرد وجود ندارد.
از طرفی، سرمایه‌گذاری در صندوق برای افراد آسان‌تر است، در حالی که ممکن است افرادی که دانش کمی در مورد رمزارز دارند، به راحتی در پلتفرم‌ها یا صرافی‌ها دارایی خود را از دست بدهند و مورد سوءاستفاده قرار بگیرند. در واقع استفاده از صندوق، روند ساده‌تری دارد.
در برخی از کشورها خرید فروش ارز شامل مالیات می‌شود. پس اگر فرد قصد دارد معاف از مالیات باشد و مالیاتی پرداخت نکند، می‌تواند یکی از صندوق‌های سرمایه گذاری ارز دیجیتال را انتخاب کند.
تریدر ممکن است برای نقد کردن دارایی به چند صرافی سر بزند. در آخر هم ممکن است زمانی که به پول نیاز دارد دارایی‌اش نقد بشود یا نه. در صندوق دارایی زودتر نقد می‌شود.
کیف پول‌های زیادی وجود دارند که بعضی از آنها ایمن نیستند. به جای این که فرد برای انتخاب کیف پول امن وقت بگذارد و اطلاعات زیادی را بخواند، صندوق سرمایه گذاری می‌تواند مکانی امن را برای دارایی فرد فراهم کند.
افرادی که اهل ریسک زیاد نیستند نیز می‌توانند از صندوق سرمایه گذاری استفاده کنند. با توجه به مقدار سرمایه، برای پایین آوردن ریسک می‌توان از پلن‌های مختلف صندوق استفاده کرد. البته صندوق‌ها انواع زیادی دارند؛ با مشورت با کارشناس ارز دیجیتال، صندوق موردنظر را می‌توان راحت‌تر انتخاب کرد.
یکی دیگر از مزایای صندوق این است که برخی از صندوق‌ها این امکان را فراهم می‌کنند که فرد هر وقت بخواهد سرمایه خود را خارج کند. از همه مهم‌تر این که با پول کم هم می‌توان در صندوق ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری کرد. برای کسب اطلاعات بیشتر در این مورد، پیشنهاد می‌کنیم مقاله انتخاب صندوق ارز دیجیتال را مطالعه کنید.
معایب صندوق سرمایه گذاری
هیچ چیزی بی عیب نیست؛ صندوق سرمایه گذاری ارز دیجیتال هم معایبی دارد.
ارزهای دیجیتال نوسان دارند و همین هم ممکن است باعث نوسان در صندوق رمزارز شود. همچنین چون ارز دیجیتال به صورت شفاف در ایران قانونگذاری نشده است، صندوق ارز دیجیتال هم بدون ریسک نیست.
برای هر کاری که در بستر وب یا بلاکچین انجام می‌شود، باید به امنیت سایبری توجه کرد. صرافی‌های رمزارز و کیف پول‌های دیجیتال ممکن است در معرض هک یا سایر حملات سایبری قرار بگیرند. بنابراین صندوق هم ممکن است در معرض چنین ریسکی باشد. در فضای سایبری، پروژه‌ها و طرح‌های پانزی و کلاهبرداری وجود دارند که اهمیت انتخاب یک صندوق مناسب را دوچندان کرده است.
فعلا پرداخت هزینه‌ی کالاها و خدمات با ارزهای دیجیتال مرسوم نیست. پس کاربرد ارز دیجیتال محدود می‌شود. در این صورت چون صندوق از ارزهای دیجیتال تشکیل می‌شود، کاربرد صندوق نیز محدود است. اما می‌توان دارایی صندوق را به پول نقد یا ارز فیات تبدیل کرد.
به‌علاوه، بعضی از صندوق‌های ارز دیجیتال لیکوئیدیتی زیادی دارند که باعث می‌شود سرمایه‌گذار با محدودیت در فروش رمزارزهای خود روبه‌رو شود.
مزایا و معایب سبدگردانی
از مزایای سبدگردانی می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- اولین مزیت سبدگردانی، تنوع در سبد دارایی‌ها است.
- سرمایه‌گذار می‌تواند هر روز پورتفوی خود را چک کند.
- این روش مانند صندوق سرمایه گذاری مناسب افرادی است که تجربه، دانش و زمان محدودی دارند.
- مانند صندوق سرمایه گذاری ارز دیجیتال، در اینجا نیز افراد نسبت به زمانی که خود با دانش کم سرمایه‌گذاری می‌کنند، ریسک و ضرر کمتری را متحمل می‌شوند.
- بایگانی کردن مالیات سالانه راحت‌تر انجام می‌شود. در برخی از کشورها تریدرها باید فعالیت خود در حوزه‌ی ارز دیجیتال را گزارش دهند و مالیات پرداخت کنند. کمک گرفتن از یک سبدگردان حرفه‌ای باعث می‌شود خیلی راحت‌تر این کار انجام شود. پس اگر قرار است بابت فعالیت‌های خود در بازار ارز دیجیتال مالیات بپردازید، این روش مناسب شما است.
- سبدگردانی ارز دیجیتال برای اهداف مالی بلندمدت نیز مناسب است.
این روش هم معایبی دارد.
به این دلیل که سبد سرمایه به صورت اختصاصی مدیریت می‌شود، سبدگردانی فقط برای سرمایه‌های زیاد به صرفه است. پس این روش برای سرمایه‌های کم یا متوسط به صرفه نیست.
همچنین یکی از اتفاقاتی که در سبدگردانی رخ می دهد این است که گاهی ارزش دسته‌ای از دارایی‌های پورتفوی بالا می‌رود و ارزش دسته‌ی دیگر پایین می‌آید. البته همیشه سناریو این‌طور نیست. گاهی پیش آمده است که ارزش تمام دارایی‌های پورتفوی سقوط کرده است.
البته در زمان عادی چنین چیزی در بازار رخ نمی‌دهد. در نتیجه با توجه به این نوسانات، سبدگردان نمی‌تواند سود تضمین شده به شما بدهد (این مقاله را از دست ندهید: سبدگردانی با سود تضمینی).
البته اگر سبدگردانی خود را به تیمی حرفه‌ای بسپارید، در زمانی که روند بازار نزولی است، با حداقل ضرر از این روند عبور می‌کنید.
سبدگردانی بهتر است یا صندوق سرمایه گذاری؟
اکنون که با هر دو روش سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار ارز دیجیتال آشنا شدید، بهتر است در اینجا فرق سبدگردانی با صندوق سرمایه گذاری را بررسی کنیم و این که هر کدام یک از این دو برای چه افرادی مناسب هستند.
اولین تفاوت سبدگردانی و صندوق سرمایه گذاری این است که در سبدگردانی برای شخص براساس میزان ریسک‌پذیری و دیگر پارامترهای مهم، پورتفوی اختصاصی طراحی می‌شود. حال آن که دارایی‌های یک صندوق، مجموع دارایی‌های تمام سرمایه‌گذاران است و در تشکیل سبد سرمایه‌گذاری محدودیت وجود دارد. بنابراین صندوق جنبه‌ای عمومی دارد.
دومین تفاوت این است که هزینه و کارمزد صندوق از سبدگردانی کمتر است اما ویژگی سبدگردانی این است که تمرکز و نظارت بیشتری بر دارایی کلان فرد صورت می‌گیرد. همین‌طور هر چه سرمایه‌گذار بیشتر سود کند، سود بیشتری هم نصیب سبدگردان می‌شود. پس سبدگردان برای این که به سود بیشتری برسد، باید بیشتر تلاش کند.
علاوه بر این‌ها، صندوق‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری وجود دارند که دست فرد را در انتخاب باز می‌گذارند.
سبدگردانی برای افرادی مناسب است که می‌خواهند به صورت کلان سرمایه‌گذاری کنند. در مقابل، صندوق سرمایه‌گذاری برای افرادی بهتر است که مبلغ کمی برای سرمایه‌گذاری در اختیار دارند اما علاقمندند که در بازار ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری کنند.
نکته مهم اینکه هم سبدگردانی و هم صندوق سرمایه گذاری ریسک دارند و بدون ریسک نیستند. پس در استفاده از این روش‌ها دقت کنید و تحقیقات کاملی انجام دهید.
در آخر باید گفت که در صندوق سرمایه‌گذاری از قرارداد هوشمند استفاده می‌شود ولی در سبدگردانی قراردادهای کاغذی تبادل می‌شوند. مالکیت دارایی در هر دو حالت مربوط به فرد است.
فراموش نکنید که هر کدام از این دو روش سرمایه گذاری غیرمستقیم را که انتخاب کنید، سرمایه شما به صورت حرفه‌ای مدیریت می‌شود و نسبت به زمانی که سرمایه خود را مدیریت می‌کنید، آسودگی بیشتری خواهید داشت.
در ادامه، تفاوت سبدگردانی و صندوق سرمایه گذاری را در کارمزد و حداقل سرمایه بررسی می‌کنیم.
کارمزد سبدگردانی
fee یا کارمزد سبدگردانی شامل کارمزد مدیریت و عملکرد است که به فرد اعلام می‌شود یا طرفین قرارداد در مورد آن به توافق می‌رسند.
کارمزد مدیریت ثابت است و از کل سرمایه‌ی فرد 1 تا 3 درصد آن بابت هزینه‌های سبدگردانی به سبدگردان اختصاص می‌یابد (این یک استاندارد جهانی برای سبدگردانی است). بسته به نتایج سرمایه‌گذاری، میزان کارمزد عملکرد متفاوت و متغیر است؛ هرچه سود بیشتری ایجاد شود، سبدگردان کارمزد عملکرد بیشتری دریافت می‌کند.
کارمزد صندوق سرمایه گذاری
صندوق سرمایه گذاری مانند سبدگردانی، کارمزد ثابت و متغیر دارد. البته به نسبت سبدگردانی کارمزد کمتری دارد.
حداقل مبلغ سرمایه در صندوق سرمایه گذاری
با توجه به نوسانات بازار ارز دیجیتال برای تعیین حداقل سرمایه برای ورود به صندوق سرمایه گذاری، بهتر است با کارشناسان مربوطه مشورت کنید.
حداقل مبلغ سرمایه گذاری برای سبدگردانی
از آنجایی که سبدگردانی برای مبالغ کلان انجام می‌شود، هر چه سرمایه‌ی بیشتری داشته باشید بهتر است.همچنین می‌توانید به دو صورت بلند مدت یا میان مدت سرمایه‌گذاری کنید.
اکنون برایتان مشخص شده است که تفاوت سبدگردانی و صندوق سرمایه گذاری چیست و کدام یک برای شما مناسب‌تر است. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد سبدگردانی، می‌توانید به صفحه سبدگردانی ارز دیجیتال مراجعه کنید و برای آشنایی با سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها، با این شماره در تماس باشید: 02191031762