دامیننس چیست؛ مفهوم و کاربرد Dominance در ارز دیجیتال

رمزارز‌ها تحولی در دنیای مالی بودند که غیرمتمرکزسازی، امنیت و کارآمدی را ارائه کردند. یکی از مفاهیمی که در این حوزه اهمیت دارد، مفهوم دامیننس است. دامیننس در رمزارز‌ها به سهم بازار یا اثر اعمال شده توسط رمزارزی خاص بر کل بازار اشاره می‌کند. در این مقاله از شرکت سرمایه‌ گذاری ارز دیجیتال بینوست، به سؤال دامیننس چیست؛ پاسخ داده و مفهوم و کاربرد آن در ارز دیجیتال را بررسی می‌کنیم.

دامیننس چیست؟

دامیننس(Dominance) در رمزارز‌ها، ارزیابی اهمیت نسبی رمزارزی خاص در مقایسه با سایر رمزارز‌ها در بازار است. این مفهوم دید خوبی از سهم رمزارز، تأثیر و قدرت یک رمزارز خاص در اکوسیستم گسترده‌تر کریپتو می‌دهد. بیت کوین که نخستین و مشهورترین رمزارز محسوب می‌شود، به عنوان معیاری برای ارزیابی دامیننس عمل می‌کند.

دامیننس بیت کوین چیست؟

دامیننس بیت کوین، معیاری برای تعیین سهم نسبی بیت کوین در مقایسه با کل رمزارز‌های موجود در بازار است. دامیننس بیت‌کوین با پیدایش آلت کوین‌های جدید در بازار رمزارز‌ها اهمیت پیدا کرد. دامیننس بیت کوین هنگامی که آلت کوین‌ها سهم بیشتری از بازار را جمع‌آوری می‌کنند، کاهش یافته و زمانی افزایش می‌ابد که بیت کوین از آلت کوین‌ها بهتر عمل کند.

با این حال نوسان این معیار، همبستگی با ارزش داخلی آن یا ورودی سریع جریان سرمایه را نشان نمی‌دهد. جهت تعیین ارزش بازار بیت کوین و دامیننس آن از دو فرمول زیر استفاده نمایید.

ارزش بازار بیت کوین (%) = قیمت فعلی بازار * موجودی در گردش

دامیننس بیت کوین = ارزش بازار بیت کوین/ ارزش بازار کلی *۱۰۰

محاسبه دامیننس چگونه است؟

معمولاً دامیننس را با استفاده از ارزش بازار که مجموع ارزش کل کوین‌های در گردش یک رمزارز خاص است، می‌سنجند. فرمول دامیننس به صورت زیر است.

دامیننس= ( ارزش بازار رمزارزی خاص)/( مجموع ارزش همه رمزارز‌ها در بازار)* ۱۰۰

به عنوان نمونه، اگر ارزش بازار بیت کوین ۱ تریلیارد دلار و ارزش کل بازار رمزارز‌ها ۲ تریلیارد دلار باشد، دامیننس بیت کوین ۵۰ درصد خواهد بود.

چرا دامیننس اهمیت دارد؟

از دلایل اهمیت دامیننس در بازار به موارد زیر می‌توان اشاره کرد.

• شاخص ترند بازار: دامیننس می‌تواند هیجان کلی بازار و جهت بازار رمزارز‌ها را نشان دهد. زمانی که دامیننس بیت کوین بالا باشد، احساسات بازار گاوی را نشان می‌دهد؛ زیرا سرمایه‌گذاران نسبت به آلت کوین‌ها بیشتر به بیت کوین تمایل دارند.
• استراتژی سرمایه‌گذاری: شناخت دامیننس به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند که استراتژی‌های سرمایه‌ گذاری خود را شکل دهند. دامیننس بالاتر می‌تواند گزینه سرمایه‌گذاری ایمن‌تری را نشان دهد، زیرا به پذیرش بیشتر بازار و ثبات تأکید می‌کند. در مقابل دامیننس پایین‌تر، فرصت‌هایی را برای پتانسیل رشد زیاد ارائه می‌دهد اما با افزایش ریسک همراه است.
• تأثیر بر آلت کوین‌ها: دامیننس به صورت مستقیم بر آلت کوین‌ها یعنی هر کوینی جز بیت کوین تأثیر می‌گذارد. دامیننس بالاتر بیت کوین به معنای این است که احتمالاً آلت کوین‌ها نوسانات بیشتری را تجربه خواهند کرد. در مقابل کاهش دامیننس بیت کوین می‌تواند حاکی از احتمال آلت سیزن باشد، یعنی زمانی که رمزارز‌های جایگزین از بیت کوین بهتر عمل می‌کنند.
• سلامت بازار: دامیننس به عنوان شاخص سلامت کل و بلوغ بازار رمزارز عمل می‌کند. بازاری با تنوع بیشتر و دامیننس پایین‌تر به معنای اکوسیستمی سالم با انواع پروژه‌ها و کاربردهاست. از سوی دیگر دامیننس بسیار بالا، نگرانی‌هایی را راجع به تمرکز ایجاد می‌کند.
• ملاحظات قانونی: دامیننس همچنین می‌تواند توجهات قانونی و نظارتی را به خود جلب کند. با افزایش دامیننس بیت کوین، سیاست‌گذاران ممکن است بیشتر به قانونگذاری فضای رمزارز توجه کنند و آن را ریسکی سیستماتیک برای نظام‌های مالی سنتی ببینند.

عوامل اثرگذار بر دامیننس

چندین عامل می‌توانند بر دامیننس یک رمزارز اثر بگذارند که موارد زیر از این جمله‌اند.

شناخت برند

رمزارز‌های شناخته شده‌ای مانند بیت کوین و اتریوم معمولاً به خاطر معروف بودن برند آن‌ها، دامیننس بیشتری را تجربه می‌کنند.

عملکرد بازار

عملکرد قوی بازار مانند افزایش قیمت و افزایش پذیرش می‌توانند دامیننس رمزارز را افزایش دهند.

نوآوری فناوری

پروژه‌هایی که پیشرفت‌های فناورانه قابل توجهی دارند یا نیاز‌های خاص بازار را برطرف می‌کنند، ممکن است توجهات را به خود جلب کرده و دامیننس آن‌ها طی زمان افزایش یابد.

محیط نظارتی

شفافیت قانونی و پیروی از آن می‌توانند بر دامیننس رمزارز اثر بگذارند. مقررات شفاف می‌توانند اعتماد و اطمینان را بین سرمایه‌گذاران افزایش داده و به دامیننس بالاتر منجر شوند.

احساسات بازار

احساسات بازار که تحت تأثیر اخبار، رویداد‌ها و رفتار سرمایه‌گذاران هستند، می‌توانند اثری مهم بر دامیننس بگذارند. هیجان مثبت می‌تواند باعث افزایش دامیننس و احساسات منفی به کاهش آن منجر شوند.

چالش‌ها و محدودیت‌ها

در حالی که دامیننس، چشم‌اندازی ارزشمند را در بازار رمزارز‌ها ارائه می‌دهد؛ محدودیت‌هایی نیز دارد.

نوسانات

بازار رمزارز‌ها پرنوسان است و مقادیر دامیننس می‌توانند بسته به شرایط بازار، سریع نوسان پیدا نمایند که تکیه تنها بر این معیار را در هنگام تصم‌گیری برای سرمایه‌گذاری دشوار می‌نمایند.

چشم انداز محدود

دامیننس تنها ارزش بازار یا مارکت کپ را در نظر گرفته و فاکتور‌هایی مانند نوآوری فناوری، نرخ یا میزان پذیرش یا حمایت اجتماعی را نادیده بگیرد که‌ اندیکاتور‌های پتانسیل یک رمزارز هستند.

دستکاری

دستکاری بازار و تجارت شستشو می‌توانند به صورت مصنوعی مقادیر دامیننس را متورم یا تمرکززدایی نمایند و به تفسیر نادرست روند‌های بازار و ترند‌ها منجر شوند.

پروژه‌های نوظهور

احتمال دارد دامیننس به درستی پتانسیل پروژه‌های نوظهوری را نشان ندهد که باید توجهات عظیم بازار را جلب کرده اما راه حل‌ها یا کاربرد‌هایی نوآورانه را ارائه دهند.

سخن پایانی

دامیننس، نقش مهمی را در شناخت پویایی‌های بازار رمزارز ایفا می‌کند. بینشی را از قدرت نسبی و اثر رمزارز‌های مختلف ارائه داده و تصمیمات سرمایه‌گذاری و تحلیل بازار را هدایت می‌کند. با این حال لازم است دامیننس را در کنار سایر عوامل و‌اندیکاتور‌ها در نظر گرفته تا درکی جامع از چشم انداز رمزارز‌ها را به دست‌آورید. در این مقاله از بینوست به سؤال دامیننس چیست، پاسخ دادیم.

در صورتی که در زمینه جلوگیری از ضرر سنگین نکردن در بازار رمزارز و سرمایه‌گذاری در سبد‌ ارز دیجیتال سؤالی دارید، فرم کوچک زیر را پر کرده تا کارشناسان حرفه‌ای بینوست به سؤالات شما پاسخ داده و به صورت رایگان به شما مشاوره دهند.