رمزارزها مکانیسم‌های خلاقانه‌ای را برای مدیریت موجودی، کنترل تورم و بهبود اقتصاد اکوسیستم‌های خود معرفی کرده‌اند. یکی از این مکانیسم‌ها، توکن سوزی ارز دیجیتال نام دارد. توکن سوزی روندی است که در آن تعدادی از توکن‌ها به صورت دائم از چرخه گردش خارج می‌شوند. در این مقاله از بینوست توکن سوزی رمزارز را بررسی می‌کنیم.
خلاصه مقاله
- توکن سوزی به فرآیندی اشاره دارد که در آن تعدادی از توکن‌ها به طور دائمی از گردش خارج می‌شوند تا تعداد کل توکن‌های موجود را کاهش دهند.
- این کار به منظور افزایش ارزش توکن‌های باقی‌مانده انجام می‌شود، چرا که کاهش عرضه می‌تواند منجر به افزایش قیمت شود.
- توکن سوزی در موارد مختلفی به کار می‌رود، مانند کاهش تورم و حفظ قیمت استیبل کوین‌ها.
- توکن سوزی ممکن است فوراً به افزایش قیمت منجر نشود، اما به طور بلندمدت می‌تواند به حمایت از قیمت‌ها کمک کند.
توکن سوزی چیست؟
توکن سوزی به معنای حذف کوین‌ها از موجودی کل رمزارزها یا خارج کردن دائمی تعدادی از توکن‌های در گردش است. این کار با فرستادن توکن‌های موردنظر به آدرس کیف پولی که غیرقابل بازیابی است، صورت می‌گیرد. به صورت تخریب توکن‌ها نیز توصیف می‌شود.
یک پروژه برای کم کردن کل موجودی توکن‌ها، تعدادی از آنها را می‌سوزاند و به بیان دیگر تورم زدایی می‌کند. انگیزه برای این کار، افزایش ارزش توکن‌های موجود است، زیرا دارایی‌ها هر زمانی که عرضه در گردش کاهش میابد و کمیاب‌تر می‌شوند، تمایل به افزایش قیمت دارند.
استیبل کوین‌های الگوریتمی نیز به همین روش، توکن‌های جدید را مینت کرده و آنها را به دفعات می‌سوزانند تا پگ یا وابستگی ارزش آنها به دلار را حفظ کنند. به عنوان نمونه اگر تقاضا برای یک استیبل کوین افزایش یابد و قیمت آن از قیمت دلار بالاتر رود، قرارداد هوشمند به صورت خودکار تعدادی توکن جدید را صادر کرده تا قیمت را دوباره پایین بیاورد و بالعکس.
توکن سوزی حتی برای افرادی مفید است که توکن‌ها را برای تأیید تراکنش‌ها در پروتکل اثبات سهام استیکینگ می‌کنند. وقتی حجم عظیمی از توکن‌ها از گردش خارج شوند، احتمال زیادی وجود دارد که استیک کنندگان دلار بیشتری از پاداش‌های استیکینگ خود به دست آورند.
بیشتر بخوانید: استیکینگ چیست
توکن سوزی ارز دیجیتال چه زمانی اتفاق می‌افتد؟
دلایل سوزاندن توکن‌ها می‌تواند در رمزارزها و بلاکچین‌های پروژه‌های مختلف بسیار متفاوت باشند. معمولاً توکن سوزی و کم کردن تعداد توکن های کلی موجود با اهداف زیر صورت می‌گیرد.
کاهش موجودی
توکن سوزی می‌تواند موجودی کل رمزارزها را کاهش دهد که به کمیاب‌تر شدن توکن‌های باقی مانده و افزایش قیمت آنها منجر می‌شود.
تبعیت از قانون
در بعضی از موارد، توکن سوزی برای اطمینان حاصل کردن از این است که کل موجودی توکن‌ها با تعداد مشخص شده در وایت پیپر پروژه یا قرارداد هوشمند یکسان باشند.
به روزرسانی
طی به روزرسانی‌های شبکه، ممکن است توکن‌های قدیمی سوزانده شده و توکن‌های جدید در بلاکچین یا پروتکل جدید برای کاربران صادر شوند. این امر معمولاً برای بهبود مقیاس پذیری، امنیت یا سایر جوانب بلاکچین صورت می‌گیرد.
الگوریتم اثبات سوزاندن
برخی از رمزارزها از مکانیسم اجماع الگوریتم اثبات سوزاندن استفاده می‌کنند که در آن کاربرانی که مالک توکن هستند، آنها را به آدرسی غیرقابل بازیابی می‌فرستند. از این فرآیند می‌توان به عنوان راهی برای توزیع توکن‌های جدید یا ایمن کردن بلاکچین استفاده کرد.
انواع روش‌های توکن سوزی ارز دیجیتال
توکن سوزی به چند روش می‌تواند انجام شود که به بلاکچین و طراحی توکن بستگی دارد. در بخش زیر چندین روش رایج توکن سوزی را بررسی می‌کنیم.
الگوریتم اثبات سوزاندن
الگوریتم اثبات سوزاندن، مکانیسم اجماعی است که در آن کاربران، توکن‌های خود را به آدرسی با کلید خصوصی غیرقابل بازیابی می‌فرستند و آنها را تخریب می‌کنند. این روند به ایمن سازی شبکه کمک می‌کند.
کارمزدهای تراکنش
بعضی از شبکه‌های بلاکچین مانند اتریوم، بخشی از کارمزدها را برای سوزاندن توکن‌ها به کار می‌برند. این امر کل موجودی را طی زمان با افزایش تراکنش‌ها، کاهش می‌دهد.
بیشتر بخوانید: کارمزد تراکنش در بلاکچین
بازخرید و سوزاندن
پروژه‌ها یا شرکت‌ها به صورت دوره‌ای توکن‌ها را از بازار آزاد خریده و سپس آنها را تخریب می‌کنند و موجودی درگردش را کاهش می‌دهند. این امر معمولاً در پروژه‌هایی با فعالیت‌های درآمدزا دیده می‌شود.
قراردادهای هوشمند
امکان دارد توکن‌ها در قراردادهای هوشمندی قفل شوند که قواعدشان مشخص می‌کند چه زمانی وچگونه سوزانده می‌شوند. به عنوان نمونه توکن‌ها ممکن است پس از زمان معینی یا پس از تکمیل شرایط خاصی سوزانده شوند.
بیشتر بخوانید: قرارداد هوشمند چیست
ولیدیتورهای اثبات سهام
در برخی از بلاکچین‌های اثبات سهام، لازم است ولیدیتورها تعداد معینی از توکن‌ها را به عنوان وثیقه گرو بگذارند. اگر ولیدیتور تخلف کند، این توکن‌ها در معرض اسلشینگ یا سوزاندن قرار می‌گیرند.
تأثیر توکن سوزی روی قیمت رمزارز
وقتی توکن سوزی اتفاق می‌افتد، قیمت توکن یک شبه افزایش پیدا نمی‌کند. گاهی اخبار دیگر مربوط به توکن می‌توانند بر این تأثیر غلبه کنند. از طرف دیگر امکان دارد سرمایه گذاران بدانند که توکن سوزی قرار است اتفاق بیفتد و قبل از این اتفاق، آن را قیمت‌گذاری کنند. با این حال توکن سوزی در بلندمدت از قیمت دارایی‌ها حمایت کرده و حرکتی مثبت تلقی می‌شود.
البته توکن سوزی می‌تواند بر ارزش و قیمت یک توکن اثر بگذارد. در نهایت، هدف ایجاد تعادل بین عرضه و تقاضا است. اگرچه توکن سوزی عامل اصلی در تغییر قیمت رمزارز نیست، اما حذف تعدادی از توکن‌ها از چرخه باعث کمیابی شده و به طور بالقوه ارزش توکن‌های باقی مانده را افزایش می‌دهد.
از دیگر عواملی که بر قیمت توکن اثر می‌گذارند می‌توان به احساسات و هیجانات بازار، بخش‌های بنیادین پروژه، شرایط کلی بازار، برداشت و تلقی سرمایه گذار، تغییرات سیاسی و غیره اشاره کرد. توکن سوزی استراتژی نیست که در آن افزایش قیمت حتماً تضمین شود. اما در بیشتر موارد بین توکن سوزی برنامه ریزی شده و نوسانات قیمت، همبستگی وجود دارد. در کل در حالی که توکن سوزی بر قیمت‌ها اثر می‌گذارد، تنها یکی از بسیاری از عواملی است که پویایی بازار رمزارزها را تحت تأثیر قرار می‌دهند.
بیشتر بخوانید: عوامل تأثیرگذار روی قیمت ارز دیجیتال
چند مثال از توکن سوزی‌های مهم در بازار رمزارزها
یکی از نمونه‌های توکن سوزی ارز دیجیتال مربوط به پروژه ترا هست که در نوامبر سال 2021 88/7 میلیون توکن لونا سوزانده شدند. در آن زمان ارزش توکن ها 4/5 میلیارد دلار بود که شرکت اعلام کرد یکی از بزرگ‌ترین توکن سوزی‌های رمزارزی لایه 1 بوده است. پس از این اتفاق، توکن لونا به خاطر افزایش قیمت رکورد جدیدی را ثبت کرد. در این توکن سوزی، ارزش از استخر به دارندگان حقیقی توکن انتقال یافت.
بیشتر بخوانید: لونا کلاسیک چیست
در سال 2021 نیز اتریوم به روزرسانی EIP-1159 را معرفی نمود که مدل کارمزد را بازسازی کرده و طی آن با هر تراکنش اتر می‌سوزاند.
توکن دیگر که همیشه سرتیتر اخبار توکن سوزی‌های بزرگ قرار دارد، شیبا اینو است. یکی از راه‌هایی که سرمایه گذاران به سوزاندن توکن ها تشویق می‌شوند، از طریق پورتال توکن سوزی است که در آوریل 2022 معرفی شد. اما شیبا اینو خیلی پیشتر از آن به خاطر توکن سوزی، سرتیتر اخبار بوده است. یک سال پس از راه اندازی این کوین، سازندگانش 50 درصد از کل موجودی SHIB را برای ویتالیک بوترین فرستادند. بوترین نیز در واکنش به این کار بیش از 400 تریلیارد شیبا اینو را سوزاند و پولش را به خیریه اهدا کرد.
سوئت کوین (Sweat Coin) جزو اولین بلاکچین‌هایی است که به جامعه‌اش اجازه داد که با حق رأی حاکمیتی غیرمتمرکز در مورد سوزانده شدن یا نشدن توکن‌ها تصمیم بگیرد. در ماه آوریل سوئت کوین 100 میلیون توکن را برای توزیع و تقسیم معرفی کرد. بیش از 150 هزارنفر از دارندگان سوئت رأی دادند که نتیجه این شد که بیش از 59 میلیون توکن توزیع و بیش از 40 میلیون سوزانده شوند.
سخن پایانی
توکن سوزی ارز دیجیتال، مکانیسمی تورم زدایانه است که پروتکل‌ها برای کنترل موجودی، افزایش کمیابی و در واقع تأثیر بر ارزش به کار می‌برند. این امر می‌تواند باعث رسیدن به اهداف مختلفی داخل اکوسیستم پروژه شود و به بخشی از چشم انداز رمزارزها تبدیل شده و مدل‌های اقتصادی و استراتژی‌های سرمایه گذاری را شکل می‌دهد. اگر در زمینه توکن سوزی سؤال یا نظری دارید، در بخش کامنت ها با دیگران به اشتراک بگذارید. از همراهی شما سپاسگزاریم.
مشاوره رایگان سرمایه گذاری ارز دیجیتال
اگر در مورد سرمایه گذاری در بازار ارز های دیجیتال یا استفاده از سبد های سرمایه گذاری بینوست سوال دارید فرم زیر را پر کنید تا در سریعترین زمان کارشناسان بینوست با شما تماس بگیرند .