آینده کریپتو فاندها به نظر نویدبخش و پویا خواهد بود. کریپتوفاندها یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری رمزارز نوعی ابزار سرمایه‌گذاری هستند که بر رمزارز و دارایی‌های مربوط به آنها متمرکز می‌شوند. در این مقاله از بینوست آینده کریپتو فاند و فناوری سازنده آن یعنی بلاکچین را بررسی می‌کنیم.
اگر به دنبال اطلاعات بیشتری در مورد مفهوم کریپتو فاند یا صندوق ارز دیجیتال هستید، مقاله صندوق ارز دیجیتال چیست را مطالعه کنید.
آنچه در این مقاله می‌خوانید
خلاصه مقاله
- سرمایه گذاری در سازمان های خودگردان غیرمتمرکز افزایش داشته است.
- صندوق رمزارز یا کریپتو را می‌توان نوعی سازمان خودگردان غیرمتمرکز دانست.
- به علت افزایش مشارکت نهادها در رمزارزها و نوآوری در ساخت صندوق‌های ارز دیجیتال، آینده‌ی روشنی در پیش روی این صندوق‌ها قرار دارد.
کریپتو فاند یا صندوق رمزارز
سرمایه‌گذاران ممکن است با ارزهای دیجیتال آشنا باشند اما نوسانات و تغییرات کنترل نشده قیمت‌ها در بازار این ارزها با یک سرمایه‌گذاری خصوصی عادی یا سرمایه خطرپذیر ناسازگار است. به هر حال ارزهای دیجیتال تنها نوک کوه یخ هستند و فناوری بلاکچین ستون پشت همه مکانیسم‌های ارز دیجیتال است و سال‌هاست که تحولی اساسی نامیده شده و به نظر می‌رسد که کاربردهایی در خارج از دنیای رمزارزها دارد.
به عنوان نمونه وب 3 جایگزین وب 2 نام آشنا و محبوب، مبتنی بر بلاکچین است و باعث پدید آمدن صدها استارتاپ می‌شود. بنابراین تمایل سرمایه‌گذاران خطرپذیر معلوم است زیرا آنها مایلند که داستان‌های موفقیت آمیز وب 1 و وب 2 را تکرار کنند.
بیشتر بخوانید: وب 3 چیست
نمونه دیگر، خدمات مالی غیرمتمرکز یا دیفای است. فناوری مالی جدیدی که همچون وب 3 مبتنی بر بلاکچین است که با معرفی مدلی غیرمتمرکز با کاهش دادن وابستگی به واسطه‌های مالی متمرکز، مؤسسات مالی را از معادله وام‌دهی یا معامله حذف می‌کند.
بلاکچین در سال 2021 اعتماد سرمایه‌گذاران را در سراسر جهان جلب کرد. رشد چشمگیر تعداد تراکنش‌های توکن غیرقابل معاوضه یا NFT و تأمین مالی صرافی‌های ارز دیجیتال خبرساز شد.
در اروپا صندوق‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیری که در وب 3 و دیفای سرمایه‌گذاری می‌کنند، از سوی مؤسسات بزرگی مانند صندوق سرمایه‌گذاری اروپا حمایت می‌شوند. این امر نشان می‌دهد که دنیای رمزارز و بلاکچین از گوشه دنج خود خارج شده و جایگاه خود را پیدا کرده است.
بلاکچین در بطن روش‌های جدید سرمایه‌گذاری
به دنبال رشد وب 3،NFT و دیفای سرمایه‌گذاران به دنبال راه‌های جدید سرمایه‌گذاری هستند. هنگام سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی که کسب و کار خود را در حوزه فناوری‌های غیرمتمرکز توسعه می‌دهند، به این فکر می‌افتند که آنها نیز به صورت غیرمتمرکز از طریق بلاکچین سرمایه‌گذاری کنند.
طی سال‌های گذشته، توکنیزه کردن از طریق فناوری بلاکچین برای ایجاد سهام دیجیتال از دارایی‌ها محبوب شده است. به عنوان نمونه یک شرکت املاک و مستغلات مستقر در ایالات متحده آمریکا امکان سرمایه‌گذاری در کسری از املاک به جای کل آن را به صورت توکن درآوردن دارایی ارائه می‌کند. مالکان توکن سهم خود از درآمد کلی دارایی را دریافت می‌کنند.
همچنین شاهد افزایش سرمایه‌گذاری غیرسنتی به صورت سازمان‌های خودگردان غیرمتمرکز به نام DAO بودیم. این سازمان‌ها به جای قرارداد مشارکت محدود (LPA) توسط قراردادهای هوشمند مبتنی بر بلاکچین اداره می‌شوند.
سرمایه‌گذاران در این سازمان‌ها به جای سهام، توکن‌هایی با حقوق حاکمیتی مختلف از طریق عرضه توکن‌های امنیتی دریافت می‌کنند. کد منبع بلاکچین نیز معادل اساسنامه شرکت است که قوانین را تعیین می‌کند. با همین کد می‌توان میزان مشارکت هر سرمایه‌گذار را ردیابی کرد و براساس این میزان مشارکت یا قوانین تعیین شده، حقوق حاکمیتی را به وی اختصاص داد. وی با این حقوق می‌تواند رأی دهد.
بسیاری از شرکت‌های نوپا در حال راه اندازی DAO خود هستند تا سرمایه‌گذاران را برای حمایت از رشد خود جذب کنند. به عنوان نمونه یک شرکت اروپایی که راه حل‌هایی را در زمینه بلاکچین ارائه می‌دهد، به عنوان یک شرکت معمولی تأسیس شد و یک DAO با هدف جمع آوری پول و کمیته‌های رأی گیری مانند هیئت مدیره یا جلسه سهامداران مانند دنیای سنتی اما به صورت حق حاکمیت در بلاکچین راه اندازی کرد.
DAO یا سازمان خودگردان مستقل جدید به نظر می‌رسد. اما به دلیل انعطاف پذیری و کم کردن روند اداری به ابزاری مؤثر برای صنعت سرمایه گذاری خطرپذیر یا حتی جایگزینی برای تأمین مالی پروژه‌های نوآورانه شده است.
بیشتر بخوانید: DAO چیست
سازمان خودگردان مستقل چگونه بر گزینه‌ها و سرمایه‌گذاری خطرپذیر اثر می‌گذارد؟
سرمایه‌گذاران اولیه می‌توانند پس از راه‌اندازی این سازمان، یک قرارداد خرید مشترک با گزینه‌هایی برای دریافت تعداد از پیش تعیین شده توکن‌های امنیتی در شرکت منعقد کنند. نهادهای شرکتی همان سیستم قدیمی را دنبال کرده اما از درون به سازمان خودگردان مستقل تبدیل می‌شوند. در این استراتژی ترکیبی سهام و توکن‌های امنیتی در کنار هم قرار می‌گیرند.
همچنین لازم به ذکر است که توکن‌ها را می‌توان از طریق پلتفرم‌های آنلاین مبادله یا معامله کرد، در نتیجه نقدینگی دارایی‌های خصوصی افزایش میابد. احتمال دارد که شرکت‌ها در آینده سهام کمتر و توکن‌های بیشتری را به سرمایه‌گذاران ارائه کنند. شاید استارتاپ موفق بعدی به جای شرکتی معمولی به عنوان یک سازمان خودگردان مستقل تأسیس شود.
درها را می‌توان برای استفاده از سازمان خودگردان مستقل به عنوان ابزار سرمایه‌گذاری گشود. در واقع یک صندوق رمزارز یا کریپتو فاند را می‌توان نمونه‌ای از دائو در نظر گرفت. در بخش زیر بیشتر در مورد آینده کریپتو فاند به صورت دقیق توضیح می‌دهیم.
آینده روشن کریپتو فاند
در این بخش به صورت دقیق و جزئی‌تر آینده کریپتو فاند را شرح می‌دهیم.
افزایش مشارکت نهادی
با افزایش مقبولیت رمزارزها و بالغ شدن آنها به عنوان نوعی از دارایی، احتمالاً سرمایه‌گذاران نهادی بیشتری وارد بازار می‌شوند. حضور این نهادها اعتبار، نقدینگی و ثبات بیشتری را برای فضای ارز دیجیتال به ارمغان آورده و باعث رشد کریپتو فاندها می‌شود. سرمایه‌گذاران نهادی ممکن است صندوق‌های خود را ایجاد کرده یا با کریپتو فاندهای موجود همکاری کنند.
تنوع و گسترش دارایی‌ها
کریپتو فاندها ابتدا بر بیت کوین و چند رمزارز برجسته تمرکز کردند. با تکامل بازار رمزارز می‌توانیم انتظار داشته باشیم که کریپتو فاندها طیف گسترده‌تری از دارایی‌های دیجیتال را همچون آلتکوین‌های نوظهور و دارایی‌های توکنیزه شده مانند املاک و مستغلات یا آثار هنری را در خود بگنجانند.
توسعه نظارت‌ها
برخی از دولت‌ها و نهادهای نظارتی در سراسر جهان به صورت فعال به دنبال ایجاد چهارچوب‌هایی برای مقررات ارز دیجیتال هستند. با شفاف‌تر شدن مقررات، احتمالاً سرمایه‌گذاران سنتی و نهادهای بیشتری به بازار ارز دیجیتال جذب خواهند شد که به رشد کریپتو فاندها منجر می‌شود. مقررات شفاف می‌تواند بیشتر از سرمایه‌گذار محافظت کرده و اعتماد به این بخش را افزایش دهد.
نوآوری در ساخت صندوق‌ها
کریپتو فاندها ممکن است ساختارهای نوآورانه‌ای مانند سازمان‌های مستقل خودگردان و قرارداد هوشمند را مورد بررسی قرار دهند. این فناوری‌ها شفافیت بیشتر، کارایی و اتوماسیون را در مدیریت صندوق افزایش داده و نیاز به واسطه‌ها را کاهش می‌دهند و اختیار سرمایه‌گذاران بیشتر می‌شود.
افزایش تمرکز بر مدیریت ریسک
ارزهای دیجیتال به داشتن نوسانات شناخته می‌شوند و مدیریت ریسک برای کریپتو فاندها یا صندوق‌های رمزنگاری بسیار مهم است. در آینده نزدیک می‌توان انتظار داشت که استراتژی‌های پیچیده‌تری برای مدیریت ریسک مانند استفاده از مشتقات تکنیک‌های پوشش ریسک و تنوع پورتفوی به منظور کاهش ریسک‌های ذاتی در بازار کریپتو توسعه یابند.
ادغام امور مالی سنتی
انتظار می‌رود مرز بین امور مالی سنتی و ارزهای دیجیتال بیشتر محو شود. مؤسسات مالی سنتی ممکن است با کریپتو فاندها یا سایر سرمایه‌گذاری‌ها، مشتریان خود را بیشتر با رمزارز مواجه کنند. نقش این ادغام در آینده کریپتو فاند این است که امکان دارد به افزایش پذیرش رمزارزها و رشد کلی صنعت کریپتو فاند منجر شود.
سخن پایانی
توجه به این نکته مهم است که آینده کریپتو فاندها تابع عوامل مختلفی از جمله تحولات قانونی و نظارتی، شرایط بازار، پیشرفت‌های تکنولوژیکی و احساسات سرمایه‌گذاران است. در حالی که پتانسیل رشد و نوآوری قابل توجه است، لازم است که سرمایه‌گذاران پیش از سرمایه‌گذاری در کریپتو فاندها یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال یا هر محصول مالی دیگری تحقیقات کامل انجام داده و به دنبال مشاوره ارز دیجیتال حرفه‌ای باشند.
مشاوره رایگان سرمایه گذاری ارز دیجیتال
اگر در مورد سرمایه گذاری در بازار ارز های دیجیتال یا استفاده از سبد های سرمایه گذاری بینوست سوال دارید فرم زیر را پر کنید تا در سریعترین زمان کارشناسان بینوست با شما تماس بگیرند .
به وبینار هفتگی ما بپیوندید
هر هفته، ما در وبینار خود به بررسی آخرین اخبار بازار رمزارزها می‌پردازیم، سبدهای بینوست را معرفی می‌کنیم و به سوالات شما پاسخ می‌دهیم.
- 🔍 آیا به دنبال آخرین روندهای بازار هستید؟
- 🔍 می‌خواهید بیشتر درباره سبدهای سرمایه‌گذاری دیجیتال بدانید؟
- 🔍 سوالاتی در مورد استراتژی‌های سرمایه‌گذاری دارید؟
همین حالا ثبت‌نام و در جلسه ما شرکت کنید تا از مشاوره‌های ارزشمند متخصصان ما بهره‌مند شوید.
زمان دقیق وبینار: دوشنبه‌ها، ساعت ۱۵
ثبت ناماین فرصت را از دست ندهید!