همه چیز در مورد ETF اسپات اتریوم

ای تی اف‌های اتریوم پلی بین خدمات مالی سنتی و دنیای دارایی‌های دیجیتال را ایجاد کرده‌اند. این ابزار‌های سرمایه‌ گذاری که‌ به آنها ای تی اف‌های فیزیکی پشتیبانی شده توسط اتر نیز می‌گویند، ویژگی‌هایی منحصر به فرد دارند که آن‌ها را از همتایان بیت کوینی خود متمایز می‌نماید. در این مقاله از سایت سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال بینوست، ETF اسپات اتریوم را بررسی می‌کنیم.

ای تی اف (ETF) چیست؟

صندوق قابل معامله (ETF) نوعی ابزار سرمایه‌ گذاری است که سبدی از دارایی‌ها مانند سهام، اوراق قرضه یا کالا‌ها را ردیابی می‌کند. ‌ای تی اف‌ها در بورس اوراق بهادار مانند سهام خرید و فروش می‌شوند، بدین معنا که سرمایه‌گذاران در سراسر روز می‌توانند آن‌ها را خرید و فروش نمایند.

ای تی اف‌ها، ابزار‌های سرمایه‌گذاری محبوبی هستند که چندین مزایا دارند که در زیر به چند نمونه از آن‌ها اشاره می‌کنیم.

• تنوع:‌ای تی اف‌ها به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند سبد خود را با سرمایه‌گذاری در سبدی از دارایی‌ها طی تنها یک معامله تنوع ببخشند.
• هزینه کم: معمولا‌ای تی اف‌ها نسبت به صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، کارمزد پایین‌تری دارند.
• نقدینگی:‌ای تی اف‌ها در بازار بورس اوراق بهادار معامله می‌شوند، در نتیجه می‌توان آن‌ها را به آسانی خرید و فروش کرد.
• شفافیت:‌ای تی اف‌ها، شاخصی خاص یا سبدی از دارایی‌ها را دنبال می‌کنند؛ در نتیجه سرمایه‌گذاران دقیقاً می‌دانند که دقیقاً در چه چیزی در حال سرمایه‌گذاری هستند.

ETF اسپات اتریوم چیست؟

ای تی اف اسپات اتریوم، صندوقی قابل معامله است که قیمت اتریوم را دنبال می‌کند. این صندوق‌ها مانند کیف پول دیجیتال عمل کرده و توکن‌های اتریوم را به صورت مستقیم هولد و نگهداری نموده و قیمت اتریوم در بازار را منعکس می‌کنند. ‌ای تی اف‌های اتریوم به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند بدون نیاز به خرید مستقیم و ذخیره‌سازی این رمزارز به اتریوم دسترسی داشته باشند. این امر سرمایه‌گذاری در اتریوم را آسان‌تر می‌کند و به مشروعیت اتریوم به عنوان دارایی شناخته شده کمک می‌کند.

تفاوت ETF اتریوم و ETF بیت کوین

ای تی اف‌های اتریوم و بیت کوین از بسیاری از جهات شبیه هم هستند اما تفاوت‌هایی اساسی بین آن‌ها وجود دارد. هر دو‌ ای تی اف، قیمت رمزارز‌های مربوط به خود را دنبال می‌کنند که سرمایه‌گذاران بدون لزوم به نگهداری مستقیم آن رمزارز می‌توانند در بازار آن رمزارز فعالیت نمایند.

البته بیت کوین هم گزینه‌های مبتنی بر فیوچرز و مبتنی بر اسپات را در ایالات متحده آمریکا ارائه می‌دهد. در مقابل، اتریوم در حال حاضر تنها اتریوم‌های مبتنی بر معاملات فیوچرز را دارد. بیت کوین و اتریوم از لحاظ رفتار قیمتی با هم فرق می‌کنند. بیت کوین، ارزش بازار بیشتر و قیمت تثبیت شده‌ای دارد. در حالی که به عنوان طلای دیجیتال عمل می‌کند، نوسان کمتری را تجربه نموده و سرمایه‌گذاران حقوقی یا نهادی را به خود جذب کرده است.

از سوی دیگر اتریوم به خاطر اکوسیستم پویای اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز، قرارداد‌های هوشمند و پروتکل‌های دیفای خود؛ نوسانات بیشتری را از خود نشان می‌دهد. اگرچه این اکوسیستم، پتانسیل رشد بیشتری را دارد؛ فاکتور‌های ریسک بیشتری را معرفی کرده که می‌توانند باعث نوسانات قیمتی شوند. این تفاوت‌ها، سرمایه‌گذاران متفاوتی را به خود جلب می‌کنند. ثبات بیت کوین برای افرادی جذاب است که به دنبال ذخیره دیجیتالی ارزش هستند.

پتانسیل اتریوم برای رشد نیز سرمایه‌گذارانی را جذب می‌کند که به چشم انداز تکامل اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز و دیفای علاقمند هستند. اگرچه اتریوم، بازده بالاتری را به صورت بالقوه فراهم می‌آورد؛ ریسک بیشتری را نیز به همراه دارد.

مزایای ای تی اف اتریوم

سرمایه‌گذاری در یک‌ ای تی اف مربوط به اتریوم، چندین مزایا دارد که به صورت زیر هستند.

• افزایش دسترسی:‌ ای تی اف‌های اتریوم، سرمایه‌گذاری در اتریوم را برای سرمایه‌گذاران به خصوص افرادی که با اتریوم آشنایی ندارند را راحت‌تر می‌کند.
• کاهش نوسان: اتریوم، دارایی پرنوسان است. اما‌ ای تی اف‌های اتریوم با کاهش نوسان و جمع‌آوری وجوه سرمایه‌گذاران و سرمایه‌گذاری آن در قرارداد‌های فیوچرز اتریوم، نوسان را کاهش می‌دهند.
• افزایش نقدینگی:‌ ای تی اف‌های اتریوم به افزایش نقدینگی در بازار اتریوم کمک نموده و خرید و فروش آن را برای سرمایه‌گذاران راحت‌تر می‌کنند.
• پذیرش از سوی نهاد‌ها:‌ ای تی اف‌های اتریوم می‌توانند به جذب سرمایه‌گذاران نهادی به اتریوم کمک نموده که به افزایش تقاضا و قیمت‌های بیشتر منجر می‌شود.

معایب ای تی اف اتریوم

معایب ‌ای تی اف اتریوم به صورت زیر است.

• موانع قانونی: هنوز از سوی مقاماتی مانند کمیسیون بورس آمریکا تأیید نشده است. این روند می‌تواند طولانی و پیچیده باشد. این عدم قطعیت قانونی تا زمان ارائه دستورالعمل‌هایی شفاف، بین سرمایه‌گذاران تعلل ایجاد کرده و مانع پذیرش گسترده‌تر می‌شود.
• کارمزد‌ها: سرمایه‌گذارانی که‌ ای تی اف اسپات‌های اتریوم را هولد می‌کنند، کارمزد مدیریت می‌پردازند. این کارمزد‌ها معمولاً کم هستند، اما می‌توانند طی زمان انباشته شوند. این امر، از بازده احتمالی مخصوصاً برای سرمایه‌گذاران بلندمدت کم می‌کند.
• سود محدودتر: در مقایسه با مالکیت مستقیم اتریوم، سرمایه‌گذاران‌ ای تی اف اسپات اتریوم از پاداش‌های احتمالی استیکینگ بهره‌مند نخواهند شد. پاداش استیکینگ، درآمدی اضافه را برای نگه داشتن این رمزارز ارائه می‌دهد. البته استیکینگ هم مزایا و معایب خودش را دارد.
• کنترل کمتر: اگر تریدری هستید که به مالکیت و آزادی در ترید در هر زمانی اولویت می‌دهید، بنابراین احتمال دارد ETF اسپات اتریوم برای شما مناسب نباشد.

آیا ای تی اف اسپات اتریوم در حال حاضر وجود دارد؟

کمیسیون بورس آمریکا هنوز هیچ ‌ای تی اف اسپات اتریومی را در ایالات متحده آمریکا تأیید نکرده است. کمیسیون بورس، درخواست‌های ‌ای تی اف اسپات را رد کرده است، اما نهاد‌های بزرگ مالی از جمله بلک راک، آرک، فیدلیتی و‌ گری اسکیل درخواستشان در تعلیق به سر می‌برد.

تأیید‌ ای تی اف‌های اتریوم چه تأثیری بر قیمت خواهند داشت؟

انتظار می‌رود تأیید ‌ای تی اف اسپات‌های اتریوم، تأثیری مثبت را بر قیمت اتریوم بگذارد. این امر به این دلیل است که ‌ای تی اف‌ها، مکانیسمی ساده‌تر را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌آورند تا سرمایه‌گذاران جدید از طریق این محصول، پوزیشن‌های اتریوم را باز کنند.

با این حال مهم است که یادآور شد که پیش‌بینی تأثیر ‌ای تی اف اتریوم دشوار است. این امر به چندین عامل از جمله تعداد ‌ای تی اف‌های تأیید شده، اندازه‌ ای تی اف‌ها و تقاضا از سوی سرمایه‌گذاران بستگی دارد.

سوالات متداول

سخن پایانی

ای تی اف‌های اتریوم، پتانسیل دارند که روش سرمایه‌گذاری در اتریوم را اصلاح کنند. ‌ای تی اف‌های اتریوم با ایجاد دسترسی بیشتر و کاهش ریسک، سرمایه‌گذاران بیشتری را به اتریوم جذب کرده و به افزایش تقاضایی منجر می‌شوند که قیمت‌ها را بالا خواهد برد. با این حال به خاطر داشته باشید که این محصولات هنوز در مراحل اولیه توسعه و شکل‌گیری هستند و سرمایه پذاران باید پیش از سرمایه‌گذاری، میزان تحمل ریسک را به دقت در نظر بگیرند. در این مقاله به سؤال ETF اسپات اتریوم چیست، پاسخ دادیم.