مقایسه مدیریت سرمایه در ارزهای دیجیتال و بازارهای مالی سنتی

چشم‌انداز مالی با ظهور ارزهای دیجیتال بسیار متحول شده است. این دارایی‌های دیجیتال، بعد جدیدی را به مدیریت سرمایه اضافه کرده‌اند که برای بازارهای مالی سنتی هم فرصت‌ها و هم چالش‌هایی را به دنبال دارند. در این مقاله از سایت سرمایه گذاری ارز دیجیتال بینوست مدیریت سرمایه در ارز دیجیتال و بازار سنتی را با هم مقایسه می‌کنیم.

شباهت‌ها و تفاوت‌های مدیریت سرمایه در بازارهای مختلف

همانطور که می‌دانید بازار ارز دیجیتال بسیار پرنوسان‌تر از بازارهای مالی سنتی است که همین موضوع جذابیت‌ها و چالش‌هایی را نیز به دنبال داشته است. بنابراین در بخش زیر به این موضوع و سایر شباهت‌ها و تفاوت‌ها می‌پردازیم.

نوسانات بازار

یکی از مهم ترین شباهت‌های بین رمزارزها و بازارهای سنتی، سطح نوسانات آن است. رمزارزهایی مانند بیت کوین و اتریوم به خاطر نوسانات قیمتی خود مشهور هستند. این نوسانات زیاد می‌تواند به سود یا ضرر قابل توجه منجر شود که با مدیریت ریسک در بازارهای سنتی که پایدارتر هستند، متفاوت است.

دسترس‌پذیری

رمزارزها دسترس‌پذیری خوبی را فراهم می‌کنند و همه افراد در سراسر دنیا در هر کشوری که باشند می‌توانند به آنها بدون نیاز به واسطه دسترسی پیدا کنند. هر فردی با یک اتصال اینترنت می‌تواند به صورت 24 ساعت در تمام طول هفته حتی روزهای تعطیل، این دارایی‌های دیجیتال را ترید کند. این دسترس‌پذیری طیف گسترده‌ای سرمایه‌گذاران را از جمله معامله‌گران خرد را جذب می‌کند. اما بازارهای مالی سنتی به واسطه‌ها نیاز دارند و ساعات معامله محدود به ساعات کاری است.

همچنین اینکه دسترسی به بازارهای مالی سنتی به حساب کارگزاری و پیروی از قوانین مختلف نیاز دارد و این بازارها بیشتر در دسترس سرمایه‌گذاران نهادی یا حقوقی هستند.

هیجانات و احساسات بازار

بازارهای رمزارز بسیار به هیجانات و احساسات بازار و ترندهای موجود در رسانه‌های اجتماعی وابسته هستند. اخبار و شایعات می‌توانند به نوسانات سریع قیمت منجر شوند. در حالی که احساسات در بازارهای سنتی هم نقش دارند، اما بیشتر به تحلیل فاندامنتال و اندیکاتورهای اقتصادی وابسته است. اخبار می‌توانند بر قیمت‌ها تأثیر بگذارند، اما تأثیر آنها تدریجی‌تر است.

نقدینگی

نقدینگی در بازارهای سنتی بالاتر است که انجام معاملات را بدون تحت تأثیر قرار دادن زیاد قیمت آسان تر می‌کند. بازارهای رمزارز مخصوصا بازار کوین‌های کمتر شناخته شده ممکن است نقدینگی کمتری داشته باشند. البته دارایی‌های دیجیتالی مانند بیت‌کوین نسبت به سایر آلتکوین‌ها نقدینگی بیشتری دارند. بازارهای سنتی نیز ساعات خاص و محدودی برای معامله دارند که همین امر دسترسی به نقدینگی را در این بازارها کاهش می‌دهد.

استراتژی‌های سرمایه گذاری

سرمایه‌گذاران ارز دیجیتال معمولا از استراتژی‌هایی مانند هودل یا نگهداری دارایی به مدت طولانی مدت یا ترید کردن براساس تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند. به خاطر ماهیت سوداگرانه رمزارزها، هیجانات و احساسات حاکم در بازار نقش مهمی را در تصمیم‌گیری ایفا می‌کنند. بازارهای سنتی طیف وسیعی از استراتژی‌های سرمایه‌گذاری را نیاز دارند از جمله سرمایه‌گذاری ارزشی، سرمایه‌گذاری رشد و سایر موارد. این استراتژی‌ها معمولا براساس تحلیل فاندامنتال و عملکرد تاریخی هستند.

انتخاب دارایی‌ها

بازار ارز دیجیتال، هزاران دارایی را دربرمی‌گیرد که باعث می‌شود سرمایه‌گذاران تحقیق کرده و دارایی یا دارایی‌های مورد نظر خود را با دقت انتخاب نمایند. بیت کوین و اتریوم توانسته‌اند جایگاهی ثابت در بین سرمایه‌گذاران پیدا کنند اما پروژه‌های جدیدتر، ریسک بیشتری دارند. بازارهای سنتی، طیف متنوع‌تری از دارایی‌ها را ارائه می‌دهند مانند سهام، اوراق قرضه، املاک و کالاها.

محیط نظارتی

قوانین در فضای رمزارزها در حال تغییر هستند و از یک ناحیه به ناحیه دیگر فرق می‌کنند. نبود این انسجام می‌تواند چالش‌های قانونی را برای سرمایه‌گذاران و کسب و کارها ایجاد کند. در مقابل بازارهای سنتی چهارچوب قانونی مشخصی دارند. البته بازار ارز دیجیتال از لحاظ قانونی در حال تکامل است و قوانین بازارهای سنتی نیز با اینکه سطحی از امنیت را فراهم می‌آورند اما انعطاف پذیری بازار را نیز کم می‌کنند.   

مدیریت ریسک

مدیریت موثر ریسک در هر دو بازار ضروری است اما استراتژی‌ها فرق می‌کنند. سرمایه‌گذاران ارز دیجیتال معمولا از تکنیک‌هایی مانند حد سود و زیان یا stop-loss و تنوع بخشیدن برای کاهش اثر نوسانات قیمتی استفاده می‌کنند. مدیریت ریسک در بازارهای سنتی مواردی مانند تنوع بخشیدن به سبد، استفاده از معاملات آپشن و مشتقات را شامل می‌شود.

افق سرمایه گذاری

تریدرهای رمزارز معمولا افق سرمایه‌گذاری کوتاه مدتی دارند و به دنبال به دست آوردن سود سریع از نوسانات قیمت هستند و در معاملات روزانه یا سویینگ تریدینگ شرکت می‌نمایند. البته سرمایه‌گذاران بلند مدت نیز در این بازار وجود دارند ولی به خاطر حرکات قیمتی سریع بازار افق سرمایه‌گذاری کوتاه مدت‌تری را در پیش می‌گیرند. سرمایه‌گذاران بازارهای سنتی ممکن است دید طولانی مدت‌تری داشته باشند و بر عواملی مانند بهره و اصول اقتصادی تمرکز نمایند و استراتژی‌های آنها برای سال‌ها یا حتی دهه ها نیز می‌تواند باشد.

امنیت

امنیت یکی از مسائل مورد توجه در فضای رمزارزهاست و دو عاملی که آن را تهدید می‌کنند هک و کلاهبرداری هستند. مدیریت سرمایه در ارز دیجیتال به استفاده از کیف پول‌ها و صرافی‌های امن و حفاظت از کلیدهای خصوصی نیاز دارد. سرمایه‌گذاران باید به خاطر رایج بودن هک و کلاهبرداری‌ها امنیت را در اولویت قرار دهند. در بازارهای سنتی اقدامات امنیتی توسط شرکت‌های کارگزاری و قانون‌گذاران تدبیر می‌شوند.

با این حال در این فضا نیز احتمال کلاهبرداری یا نقض داده‌ها وجود دارد. در هردو فضا فرد حقیقی یا حقوقی باید خودش نیز اقدامات امنیتی پیشگیرانه را انجام دهد.

ماهیت متمرکز و غیرمتمرکز

یکی از تفاوت‌های آشکار رمزارز و معاملات سنتی به ساختار بازار آنها مربوط می‌شود.رمزارزها در پلتفرم‌های متمرکز و غیرمتمرکز اجرا و معامله می‌شوند و شبکه‌های بلاکچینی این تراکنش‌ها را تسهیل می‌کنند، در حالی که بازارهای مالی سنتی تنها در قالب نظام‌های متمرکزی فعالیت می‌کنند که توسط نهادهای نظارتی و واسطه‌هایی مانند بانک‌ها و کارگزاری‌ها اداره می‌شوند.

نکات مورد توجه در هر دو بازار ارز دیجیتال و سنتی

چه بازار ارز دیجیتال و چه بازار سنتی، ریسک‌ها و چالش‌های مخصوص به خود را دارند که تریدرها یا معامله گران برای گرفتن تصمیمیات آگاهانه و ایمن باید از آنها اطلاع داشته باشند. هردو این بازارها در معرض اسکم و کلاهبرداری هستند که نیاز به دقت و هوشیاری را برجسته می‌کنند. سرمایه‌گذاران باید قبل از به دام افتادن در طرح‌های اسکم و کلاهبرداری، تحقیق انجام دهند. همچنین نوسانات قیمت در هردو بازار ارز دیجیتال و بازار سنتی وجود دارند که البته این نوسانات در بازار ارزهای دیجیتال بیشتر هستند.  

سرانجام اینکه باید از مالیات هردوی این بازارها آگاهی داشته باشید و به روزرسانی قوانین آنها را مدام دنبال نمایید.

سخن پایانی

در کل مدیریت سرمایه در ارز دیجیتال و بازارهای سنتی، فرصت‌ها و چالش‌های مختلفی دارد. رمزارزها دسترس پذیری و پتانسیل برای سود بالا را فراهم آورده و با نوسانات و ریسک‌های امنیتی همراه است. بازارهای مالی، ثبات و محیطی قانونگذاری شده را فراهم می‌کنند، اما فاقد دسترسی بدون محدودیت زمانی رمزارزها هستند. مدیریت موفق سرمایه به شناخت عمیق ویژگی‌‍ها و ریسک‌های هر کدام یک از این بازارها نیاز دارد.  

در این مقاله از بینوست مدیریت سرمایه در ارز دیجیتال و بازار سنتی را بررسی کردیم. اگر می‌خواهید در بازار ارز دیجیتال از ضرر سنگین جلوگیری نمایید یا از سبد سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال و مدیریت دارایی آگاه شوید، می‌توانید از مشاوره رایگان بینوست استفاده کنید.