یکی از موارد مهم در سبدگردانی رمزارزها، موضوع کارمزدهاست که در مقاله جامع سبدگردانی ارز دیجیتال چیست، اشارهای به آن داشتیم. در این مقاله، درباره کارمزد سبدگردانی ارز دیجیتال بیشتر صحبت میکنیم.
سرمایهگذاری غیرمستقیم با سبدگردانی
هدف از سبدگردانی به عنوان یک سرویس اختصاصی، بهرهگیری از تخصص مدیر پرتفولیو برای به دست آوردن نرخ بازده بهتر در سبد سرمایهگذاری است.
مدیر پرتفولیو یا همان سبدگردان، با اتکا به دانش و تجربه در موقعیت مناسبی برای تصمیمگیری آگاهانه قرار دارد و استراتژیهای سرمایهگذاری را بر اساس اهداف مالی شما، درآمد و بودجه، تحمل ریسک و سن شما سفارشیسازی میکند.
انواع کارمزد سبدگردانی
به متخصصانی که مدیریت سرمایهگذاریها را از جانب مشتری به عهده دارند، هزینههای پرداخت میشود. هزینه یا کارمزد سبدگردانی شامل کارمزد مدیریت و کارمزد عملکرد است.
1. کارمزد مدیریت
هزینههای مدیریت به عنوان درصدی از کل داراییهای تحت مدیریت (AUM) درنظر گرفته میشود. در کارمزد مدیریت (Management Fee)، هزینه یا کارمزد اخذ شده برای مدیریت سبد، در محدود استاندارد 1 تا 3 درصد است. همه مدیران پرتفوی این کارمزد ثابت را به عنوان درصدی از ارزش کل پرتفوی دریافت میکنند.
2. کارمزد عملکرد
کارمزد عملکرد (Performance Fee) به بازدهی سرمایهگذاری بستگی دارد و به همین دلیل، به آن کارمزد متغیر نیز میگویند.
این کارمزد، مدیر پرتفوی را به سمت سودآوری بیشتر و موقعیت برد-برد سوق میدهد. کارمزد عملکرد معمولاً 20 درصد است. در قرارداد تعیین میشود که مثلا اگر میزان سود 10 درصد یا بیشتر باشد، 20 درصد از سود حاصله به عنوان کارمزد عملکرد به سبدگردان پرداخت شود. در واقع، سبدگردان در سود سرمایهگذاری شریک است (profit sharing).
کارمزد سبدگردانی ارز دیجیتال چگونه است؟
کارمزد سبدگردانی ارز دیجیتال متأثر از دو عامل زیر است:
- ارزش سبد: کارمزد مدیریت براساس ارزش کل سبد سرمایهگذاری محاسبه میشود.
- عملکرد سبد: هرچه بازدهی سرمایهگذاری بیشتر باشد، سبدگردان کارمزد عملکردی بیشتری دریافت میکند.
در قرارداد سبدگردانی ارز دیجیتال، کارمزد سبدگردان و دیگر هزینهها شفاف و دقیق ذکر میشود و میزان آن به شرکت سبدگردانی و توافقهای طرفین بستگی دارد.
برای مثال، در بینوست به عنوان شرکت فعال در زمینه سرمایهگذاری ارزهای دیجیتال، کارمزد سبدگردان به صورت زیر محاسبه میشود:
- 1 درصد از ارزش تتری کل دارایی سرمایهگذار به عنوان کارمزد مدیریتی پرداخت میشود.
- 20 درصد از بازدهی هر 90 روز، نسبت به اصل سرمایه در ابتدای همان دوره 90 روزه به عنوان کارمزد سبدگردانی. کارمزد سبدگردانی به صورت علی الحساب بوده و در پایان سال در صورت زیان وارده در دوره بخصوصی، از کارمزدهای دریافتی کاسته و به سرمایهگذار بازگردانده خواهد شد.
سبدگردان در پایان قرارداد، صورتحساب کارمزد متعلقه را تهیه کرده و به سرمایهگذار تسلیم یا برای وی ارسال میکند. سرمایهگذار باید ظرف 7 روز کاری از زمان دریافت صورتحساب، نسبت به پرداخت کارمزد به صورت تتر از طرق واریز به کیف پول سبدگردان اقدام نماید.
سخن پایانی
کارمزد مدیریت در سبدگردانی ناچیز و ثابت است. کارمزد عملکرد نیز سبدگردان را ترغیب میکند تا بیشترین بازدهی ممکن است را به دست آورد؛ چرا که بخش زیادی از کارمزد دریافتی او به این بازدهی بستگی دارد. نهایتاً، سرمایهگذار میتواند در مورد کارمزدها با سبدگردان مذاکره کند.
اگر در مورد هزینه سبدگردانی ارز دیجیتال و نحوه محاسبه آن سوالی دارید، خوشحال میشویم در بخش کامنتها با ما در میان بگذارید.